Авторизация

Email:

Пароль:



Регистрация Восстановить пароль?

Рынок акций РФ превысил 3050п по индексу МосБиржи, РТС преодолел 1300п

12 августа 19:36 | 36
Рынок акций РФ превысил 3050п по индексу МосБиржи, [MOEX: ALBK] РТС преодолел 1300п

Москва. 12 августа. INTERFAX.RU - Рынок акций РФ в среду подскочил выше рубежа 3050 пунктов по индексу МосБиржи (очередной максимум с конца февраля), подогретый ростом внешних фондовых площадок и нефти, ослаблением рубля и ралли бумаг Сбербанка; индекс [MOEX: ALBK] РТС преодолел рубеж 1300 пунктов и обновил пик с начала марта.

По итогам торгов индекс МосБиржи составил 3053,99 пункта (+1,6%), индекс [MOEX: ALBK] РТС - 1307,12 пункта (+0,9%); цены большинства основных "фишек" на "Московской бирже" выросли в пределах 2,9%.

Доллар вырос до 73,61 рубля (+0,5 рубля), золото стоит $1953,2 за тройскую унцию (+0,4%).

Росстата оптимистичнее Минэкономразвития

К позитивным новостям для рынка можно отнести вышедшую накануне вечером статистику Росстата об оценке ВВП РФ за второй квартал: экономика в условиях закрытия многих отраслей из-за ограничительных мер в связи с эпидемией коронавируса упала на 8,5%, что оказалось лучше ожиданий и не превысило самые глубокие квартальные падения в кризисы 1998 и 2009 годов.

Данные Росстата оказались оптимистичнее расчетов Минэкономразвития, которое оценивало падение ВВП РФ во II квартале на уровне 9,6%, и лучше ожиданий ЦБ, который оценил спад в 9-10%. В 1998 году самый значительный спад был зафиксирован в IV квартале - на 9,1%, а в период мирового финансового кризиса спустя десятилетие пиковым был II квартал 2009 года - минус 11,2%. Более подробные данные по ВВП за II квартал Росстат представит 9 сентября.

Выросли в среду акции Сбербанка (+2,9% и +1,6% "префы"), [MOEX: CHMF] "Северстали" (+2,8%), [MOEX: YNDX] "Яндекса" (+2,6%), "Новолипецкого металлургического комбината" (+2,5%), [MOEX: AFLT] "Аэрофлота" (+2,2%), ПАО [MOEX: PLZL] "Полюс" (+2%), [MOEX: TATN] "Татнефти" (+2%), [MOEX: IRAO] "Интер [MOEX: IRAO] РАО" (+1,9%), [MOEX: SNGS] "Сургутнефтегаза" (+1,8%), [MOEX: ROSN] "Роснефти" (+1,8%), [MOEX: LKOH] "ЛУКОЙЛа" (+1,8%), [MOEX: NVTK] "НОВАТЭКа" (+1,7%).

Накануне CFO [MOEX: GMKN] "Норникеля" (+1%) Сергей Малышев в ходе телефонной конференции по итогам отчетности за I полугодие заявил, что выплата больших дивидендов в нынешних обстоятельствах будет безответственной, [MOEX: GMKN] "Норникель" надеется на ответственную позицию основных акционеров по этому вопросу. Топ-менеджмент по-прежнему считает адекватным привязку дивидендных выплат к FCF, а не к EBITDA, добавил Малышев. Ранее сообщалось, что [MOEX: GMKN] "Норникель" отразил в отчетности за I полугодие резервы под выплаты по экологическим требованиям в размере $2,13 млрд.

Холдинг [MOEX: IRAO] "Интеррос" Владимира Потанина расценивает последние публичные заявления "РусАла" как попытку использовать ситуацию с разливом топлива и оказать давление на [MOEX: GMKN] "Норникель" для заключения нового акционерного соглашения, которое бы гарантировало "РусАлу" выплату максимальных дивидендов, говорится в заявлении на сайте [MOEX: IRAO] "Интерроса".

Подешевели в среду рублевые акции [MOEX: RTKM] "Ростелекома" (-0,8%), [MOEX: MGNT] "Магнита" (-0,7%), [MOEX: AFKS] АФК [MOEX: MSST] "Система" (-0,3%), [MOEX: HYDR] "РусГидро" (-0,3%), "Мечела" (-0,2%).

Как отмечает ведущий аналитик компании [MOEX: OFCB] "Открытие брокер" Андрей Кочетков, бумаги [MOEX: AFKS] АФК [MOEX: MSST] "Система" скорректировались после взлета накануне на новостях о производстве российской вакцины от COVID-19 на предприятиях компании. Золото отскочило вверх, что позитивно сказалось на акциях золотодобывающих компаний. Также вышли в "плюс" многие бумаги нефтегазового сектора и Сбербанка. Интерес инвесторов в Сбербанке может быть связан с прояснением в ближайшее время вопроса дивидендов за 2020 год.

Британская статистика

В Европе день начался с британской статистики, показавшей падение ВВП за II квартал на 20,4%, а также годовые темпы падения производства в июне - 12,5%. Однако британская промышленность выросла на 9,3% относительно мая. Нефть возобновила рост на фоне статистики по запасам в США и надеждах, что скорое появление вакцин от COVID-19 решит проблему слабого спроса.

Новости о вакцине

Кроме российской новости о первой в мире официальной регистрации вакцины, в США администрация Дональда Трампа договорилась о закупке в будущем 100 млн доз разрабатываемой вакцины [NASDAQ: MRNA] Moderna, которая проходит уже третью стадию клинических испытаний. Кроме того, американские запасы могут указывать на улучшение ситуации со спросом. ОПЕК в своем ежемесячном обзоре рынка снизила на 100 тыс. б/с оценку потребления в текущем году (до снижения на 9,1 млн б/с по сравнению с уровнем прошлого года). В 2021 году ОПЕК ожидает роста спроса на 7 млн б/с к уровню 2020 года.

Рост инфляции в США в июле может усилить ожидания, что ФРС не будет столь агрессивной в смягчении денежной политики. Впрочем, пока повышение цен не кажется существенным и больше отвечает условиям активизации потребителей после мер социального дистанцирования. В России рынок продолжает расти на улучшении ожиданий по нефти и перспектив восстановления реальной экономики, считает Кочетков.

По словам старшего персонального брокера компании "БКС Брокер" Андрея Богдашова, заявление президента РФ Путина о регистрации в России вакцины от COVID-19 в сочетании с надеждами на американские стимулы позволило "быкам" расправить плечи. Особенно это было заметно в среду в ранее отстававших секторах - нефтегазовом и финансовом. Менее пессимистичные, чем ожидалось, данные по ВВП России за второй квартал также поддержали настроения игроков.

В лидерах роста оказались акции Сбербанка на фоне повышения интереса к банкам на глобальных рынках. Также не стоит забывать про конец августа, когда будет заседать правление банка и будет рассматриваться вопрос про дивиденды - пока ожидаются выплаты в размере 18,7 рубля на акцию каждого типа.

Рост нефти на данных о запасах в США подогрел подъем нефтяных акций, а отскок золота после отката вернул к росту бумаги золотодобывающих компаний. Бумаги "Норильского Никеля" немного отстали в росте от металлургов, поскольку финрезультаты ГМК за I полугодие совпали с прогнозами, и компания подтвердила, что дивиденды будут зависеть от суммы компенсации последствий аварии в Норильске. Акции [MOEX: AFKS] АФК [MOEX: MSST] "Система" просели после ралли накануне на фоне сообщений, что холдинг будет производить российскую вакцину от коронавируса - бумаги растеряли часть роста в свете сомнений со стороны ряда экспертов, поскольку влияние продаж вакцины на фундаментальные характеристики [MOEX: AFKS] АФК может быть минимальным. Акции [MOEX: YNDX] "Яндекса" показали неплохую динамику в преддверии их вероятного включения в индексы [NYSE: MSCI] MSCI. В этом случае в семейство индексов [NYSE: MSCI] MSCI может поступить пассивных средств в размере $802 млн, отмечает Богдашов.

Комментарии экспертов

По словам главного аналитика Промсвязьбанка Богдана Зварича, покупкам на рынке акций способствовала стабилизация нефти Brent выше $45 за баррель и рост западных фондовых площадок. Индексу МосБиржи удалось полноценно закрепиться выше 3000 пунктов и даже протестировать 3050 пунктов, установив новые локальные максимумы. До исторических максимумов российскому рынку осталось около 5%, что говорит о том, что инвесторы заложили в котировки быстрое восстановление экономики и показателей компаний, однако это пока сомнительно. Еще не удалось полноценно переломить ситуацию с коронавирусом в мире, в некоторых странах подкатывает "вторая волна". Это создает существенные риски для динамики как мировой экономики, так и экономики отдельных стран, и говорит в пользу того, что восстановление может оказаться не столь активным, как ожидают инвесторы. В этой связи инвесторам нужно быть предельно аккуратными при формировании портфелей, внимательно следить за рынками и подтягивать "стоп-приказы" по мере движения рынка вверх, считает Зварич.

По оценке руководителя аналитического отдела ИК "Риком-Траст" Олега Абелева, фактором поддержки рынка выступают громкие заявления о вакцинах от коронавируса. Однако надо понимать, что кампания вакцинации будет проходить долго, поэтому вся эйфория с вакциной будет иметь кратковременный эффект.

Спор [MOEX: IRAO] "Интерроса" с "РусАлом" по дивидендам

Из отдельных историй можно отметить активно разворачивающийся конфликт акционеров [MOEX: GMKN] "Норникеля" - [MOEX: IRAO] "Интерроса" и "РусАла - по вопросу о дивидендах.

После аварии с разливом топлива в Норильске весной 2020 года стало ясно, что ГМК будет вынуждена уплатить весьма существенный штраф, установленный Росприроднадзором. Пока компания пытается оспорить размер штрафа, но в любом случае часть этой суммы компании придется уплатить, а это ощутимо повлияет на размер резервов и чистой прибыли. Таким образом, это может серьезно повлиять и на дивидендную политику ГМК, что отразится на денежных потоках крупнейших акционеров компании. Именно по этой причине [MOEX: RUAL] "РусАл" распространил заявление, в котором в очередной раз раскритиковал управление [MOEX: GMKN] "Норникелем", в том числе ссылаясь на ситуацию с разливом топлива в Норильске, а также предыдущее заявление Потанина о том, что акционерное соглашение с "РусАлом" сдерживает развитие [MOEX: GMKN] "Норникеля" и является рудиментом. В алюминиевой компании, в частности, заявили о важности высоких дивидендов [MOEX: GMKN] "Норникеля" и необходимости выплачивать их в России, как это делает [MOEX: RUAL] "РусАл".

[MOEX: IRAO] "Интеррос" в ответ заявил, что расценивает последние публичные заявления "РусАла" как попытку использовать аварию в Норильске для оказания давления на [MOEX: GMKN] "Норникель" с целью заключить новое акционерное соглашение и получать максимальные дивиденды, существенная часть которых уходит на выплаты банкам по кредитам (без дивидендов [MOEX: GMKN] "Норникеля" денежный поток "РусАла" от собственного бизнеса не покрывает его расходы), отмечает Абелев.

Скорее всего, дивидендная политика [MOEX: GMKN] "Норникеля", которая сейчас предусматривает выплату 60% от EBITDA при соотношении чистый долг/EBITDA менее 1,8x, и 30% от EBITDA, если показатель более 2,2x, в скором времени может претерпеть существенные изменения. Особенно после предложения Потанина ограничить дивиденды в 2020 году суммой в $1 млрд из-за аварии в Норильске. [MOEX: RUAL] "РусАл", в свою очередь, потребовал сменить менеджмент компании, поскольку понимает, что больших дивидендов ждать не стоит, считает аналитик.

В среду в Азии динамика индексов была смешанной (японский Nikkei 225 подрос на 0,4%, китайский Shanghai Composite потерял 0,6%, гонконгский Hang Seng вырос на 1,4%), растут Европа (индексы DAX, CAC40, FTSE растут на 0,9-2%) и Америка (индекс S&P 500 прибавил 1,3% и поднялся к 3380 пунктам, новому максимуму).

Несмотря на то, что переговоры о новых мерах поддержки экономики США, похоже, застопорились, инвесторы продолжают надеяться, что стороны достигнут соглашения. Трейдеры также становятся все более уверенными в том, что многие фармацевтические компании, работающие над способом лечения коронавирусной инфекции COVID-19, произведут эффективную вакцину в ближайшие месяцы. Во всем мире разрабатывается более 100 возможных вакцин от коронавируса. Так, биотехнологическая американская компания [NASDAQ: MRNA] Moderna с июля ведет третью фазу испытания своей вакцины.

По данным Минтруда США, потребительские цены (индекс CPI) в США в июле 2020 года выросли на 0,6% по сравнению с июнем и на 1% в годовом выражении при прогнозах роста на 0,3% и 0,8% соответственно, свидетельствуют данные Trading Economics.

Нефть

Нефть в среду выросла на данных Американского института нефти (API) и Минэнерго США о запасах сырья; цена Brent к 18:50 находилась на уровне суточной давности. Стоимость октябрьских фьючерсов на Brent составила $45,21 за баррель (+1,6% и -1,1% во вторник), сентябрьская цена WTI - $42,33 за баррель (+1,7% и -0,8% накануне).

Согласно данным API, запасы нефти в США на неделе, завершившейся 7 августа, сократились на 4,4 млн баррелей. Вышедшая в среду статистика Минэнерго США также оказалась позитивной для нефти: ее запасы в США за неделю упали на 4,51 млн баррелей при прогнозах снижения на 2,2 млн баррелей, также сильнее прогнозов сократились запасы бензина и дистиллятов.

В ежемесячном отчете управления энергетической информации Минэнерго США (EIA), опубликованном во вторник, говорится, что цена на нефть марки Brent во втором полугодии 2020 году составит $43 за баррель, в 2021 году - $50 за баррель. Месяц назад EIA прогнозировало, что цена Brent во втором полугодии 2020 года составит $41 за баррель, в 2021 году - $50 за баррель.

Во "втором эшелоне" на "Московской бирже" лидерами роста выступили акции [MOEX: VJGZ] "Варьеганнефтегаза" (+32% и +16,6% "префы"), ПАО [MOEX: VGSB] "Волгоградэнергосбыт" (+19%), ПАО [MOEX: YRSB] "ТНС Энерго Ростов-на-Дону" (+11,4%), [MOEX: YKEN] "Якутскэнерго" (+9,8% и +8,9% "префы"), ПАО "РН-Западная Сибирь" (+8,2%), ПАО [MOEX: STSB] "Ставропольэнергосбыт" (+6,9%), [MOEX: POGR] Petropavlovsk (+5%), Polymetal (+4,4%), ПАО [MOEX: ABRD] "Абрау-Дюрсо" (+4,2%).

Подешевели бумаги ПАО "Мордовская энергосбытовая компания" (-9,9%), ПАО [MOEX: YRSB] "ТНС Энерго Нижний Новгород" (-4,2%), [MOEX: KUBE] "Кубаньэнерго" (-3,6%), ПАО "Галс-девелопмент" (-3,1%), ПАО "Русгрэйн холдинг" (-2,3%), [MOEX: UPRO] "Юнипро" (-2%).

Суммарный объем торгов акциями из расчета индекса МосБиржи за день составил 89,279 млрд рублей (из них 22,312 млрд рублей пришлось на обыкновенные акции Сбербанка).



Источник: https://www.interfax.ru/business/721508

Похожие новости


Комментарии

написать комментарий

Еще нет комментариев
Чтобы оставлять комментарии надо зарегистрироваться