Депозиты в прошлом. Что делать с деньгами сейчас? 🤔

Недавно проводил опрос, чтобы понять, кто из подписчиков пользуется депозитами и накопительными счетами, и итог получился вполне закономерный: больше 80% из проголосовавших так или иначе держат там часть своих средств, и только 19% написали, что депозитов у них нет вовсе.

Сразу скажу: депозиты и накопительные счета - это вполне рабочий инструмент, я и сам ими регулярно пользуюсь, и накопительными счетами, и вкладами, поэтому ни о каком «они не нужны» речи не идет. Вопрос, как и всегда в финансах, упирается в то, какие цели вы себе при этом ставите, и для чего вы выбираете тот или иной инструмент.

Если на накопительном счете у вас лежит зарплата или премия, которую вы планируете потратить в течение ближайшего месяца-двух, либо там у вас сформирована подушка безопасности, которую вы хотите держать максимально ликвидной - это абсолютно правильное использование инструмента, и здесь ничего менять не нужно, потому что свою функцию накопительный счет в такой ситуации выполняет на сто процентов. ✅

А вот если у вас на депозите лежит значительная часть капитала, и держите вы ее там не как подушку и не под ближайшие траты, а именно с целью защититься от инфляции и заработать сверху - то на сегодняшний день это уже не очень хорошее решение, и вот почему я так считаю.

На прошлом заседании ЦБ снизил ключевую ставку, а вслед за ней поползли вниз и ставки по депозитам, причем по моим наблюдениям это снижение в банках идет даже быстрее, чем снижается сама ключ.ставка 📉

И если еще пол года назад мы спокойно могли зафиксировать у себя по депозиту 16-17% годовых, и это было отличное решение под текущую инфляцию, то сейчас, чтобы найти 12-13% на год, придется еще постараться, а на более длинный срок банки и вовсе предлагают что-то совсем уж скромное.

При этом на рынке в этот же самый момент происходит обратная история: ОФЗ (а это, на минуточку, самый надежный рублевый инструмент, в котором можно держать деньги) по длинным выпускам (например #SU26254RMFS1, #SU26247RMFS5, #SU26250RMFS9) дают доходность к погашению на уровне 14-15%, и эту доходность вы фиксируете не на год, а сразу на десятилетие вперед, тогда как по депозиту вам в лучшем случае удастся зафиксировать ставку на 1-2 года. Плюс ко всему, в случае дальнейшего снижения ключевой ставки, вы получаете еще и переоценку тела самой облигации, чего по депозиту, естественно, не происходит в принципе📈

Получается простая картина: спред между депозитами и облигациями после последнего снижения ставки расширился настолько, что игнорировать эту разницу, если вы держите на депозите большую сумму именно с целью сохранения и приумножения капитала, становится все сложнее, и это, на мой взгляд, тот самый момент, когда стоит пересмотреть структуру своих сбережений 🎯

Но здесь же сразу хочу предостеречь от другой крайности, в которую сейчас бросаются многие после очередных постов «облигации - это новые депозиты»: облигации не равно автоматически безопасный инструмент, и подходить к ним нужно с пониманием рисков эмитента, оферт, изменения условий выпусков и общей ситуации на долговом рынке, иначе вместо ожидаемой доходности можно получить минус, который перекроет всю разницу со ставкой по вкладу.

Взять из последних примеров ту же облигацию АФК Системы #RU000A0ZYWU3. 28.05.26 по ней оферта, и купон меняется с 22% на 10%! Кто этого не заметит, начнет получать существенно более низкую доходность, да еще и насладится снижением рыночной стоимости... Поэтому за любой облигацией в портфеле с офертой, нужно внимательно следить!

#депозиты #облигации #оферты #новичкам #учу_в_пульсе #прояви_себя_в_пульсе