Что ждать от ПМЭФ?


В среднем, индекс Мосбиржи в рамках Питерского форума рос исторически на 1-1,5%, однако в 2025 году тенденция начала ослабевать. В этом году, за два дня до форума мы росли, сегодня уже идти выше не будем.
Давайте разберемся что нам следует ждать в части корпоративной части и рынка в целом.

1)Сессия с Набиуллиной
Она состоится завтра, де факто это будет первый полноценный день.
Очень часто по её настроению и косвенным намекам будет понятно, что можно ждать на июньском заседании, с другой стороны, снова ожидаю фраз по типу «экономика не охлаждена, а растет» - этим всегда ЦБ обосновывает более медленное снижение ставки.
Из интересного, на сессии будут представители Минфина - они дополнительно пояснят сегодняшнее решение по покупкам валюты: это даст дополнительную информацию касательно уместности лонга на этот месяц.
Кроме того, часто на заседании с ЦБ и Минфином речь идет про IPO и SPO: напомню, правительство в этом заинтересовано.


2)Подписания в первый день

(А) ДВМП
Компанию сильно покупают под договор о создании DP World и Росатома нового СП. В проект планируется внести 92,5% акций ДВМП. РФ сохранит 51%, DP World получит 49% в обмен на денежный вклад. Оценка бизнеса на сделке - 300 млрд, текущая капитализация 210 млрд (это премия 40% к текущим, если сделка реализуется).
В прошлом году из-за санкций она подписана не была, НО в этом году, в апреле, ФАС сделку согласовала.
Гости из ОАЭ будут!

(Б)Роснефть
Страна-гость ПМЭФ - Саудовская Аравия. Какие-то сделки могут быть подписаны с ней + очень часто сделки подписываются с китайскими представителями, ибо при визите Путина было подписано мало. Ну или раскроют то, что было подписано в рамках этого визита.
Китай - топ-2 гостевая делегация из 250 человек.
С саудовской Аравией также активно работает Новатэк, Северсталь из публичных крупных ребят.

(В)Про Новатэк.
Сегодня компания объявила сделку: Путин разрешил ООО «Нордлайн» (РФ компания по перевозкам) купить у totalenergies (Франция) 10% в Арктик СПГ -2 (выход нерезидента считай).
В прошлом году было подписание с NATCAR, в этом году тоже может быть какая-то сделка, ибо компания достаточно активна на ПМЭФе.
Михельсон очень любит наговаривать позитива на компанию и это часто работало под разгон акций на предыдущих форумах.
Что касается газа, важно упомянуть, что Газпром скорее всего продлит контракт на поставки газа в Турцию после 2026 года.


3)Сессии с иностранными гостями.
Впервые за долгое время (особенно конфликтное) на ПМЭФ будут представлены представители из Германии и США.
6 представителей из США проведут отдельный диалог с России в рамках сессии. Если выйдет новость о закрытых контактах, связанных с урегулированием по Украине - это скорее обрадует также рынок.

Немецкая сторона приезжает с целью попыток возрождения экономических отношений с Россией + переживают за свои заблокированные активы у нас:)
Куда важнее, что кроме бизнесменов приедут и политики - а это может быть первый за долгое время контакт ЕС с РФ по Украине, ибо если эти контакты поднимутся до делегаций в будущем - мирный трек может возобновиться.


В остальном:
Справочно, в этот раз на экономическом форуме парадоксально сильно меньше сессий про экономику, чем обычно - это создает нелучшие настроения, к сожалению.
Но шансы на какие-то локальные взлеты рынка за счет крупных компаний как Газпром/Роснефть/Новатэк - могут быть.
Завтра главный день, если настроения будут не лучшими - я бы на 5-6 июня не надеялся.
Ну и следим за переговорами с иностранными гостями, это даже важнее, чем корп. события.

Отличного дня!

P.S: впервые лично посещу ПМЭФ!

——————————————-————————————
Больше интересного в профиле ✅
Нажимая «подписаться» вы увидите новые посты первым и поддерживаете автора ✍️
Спасибо 🙏

#NVTK #GAZP #ROSN #FESH #MXM6