Ястребиные заявления ЦБ вызвали распродажу на рынке. К чему готовиться инвестору

Банк России снизил ключевую ставку впервые за три года. Вот только снижение ставки оказалось «ястребиным». Вместо повода для роста — рынок получил набор ограничений и предупреждений. Что в моменте вызвало волну распродаж.

📍 Согласно базовому сценарию из среднесрочного прогноза ЦБ:

• Средняя ключевая ставка в 2025 году будет находиться в диапазоне 19,5–21,5%.
• Инфляция к концу этого года будет на уровне 7-8% год к году, а к концу 2026-го — 4%.

Громче всего прозвучала возможность повышения ключевой ставки, если инфляция перестанет снижаться или начнёт расти.

Следующее заседание ЦБ состоится 25 июля 2025 года. Регулятор также представит обновленный среднесрочный прогноз.

Из ожидаемого: США и Китай сегодня проведут в Лондоне встречу по урегулированию торговых споров. На этих новостях еще в пятницу рост на рынке нефти ускорился. Среди участников рынка возобновление переговоров вызвало надежды на рост и более высокий спрос в двух крупнейших экономиках мира.

📍 Что по итогу: Техника говорит за дальнейшую коррекцию. Новостной фон нейтральный и из позитивных моментов только личная встреча США с Китаем по товарной заварушке, если удастся решить этот вопрос, то нефть должна отскочить, а вместе с ней и наш рынок

Что касается геополитики: ситуация достаточно сложная, пока какого-то большого геополитического прогресса нет. Обмен телами на этих выходных не произошёл по вине украинской стороны, а следовательно, пока в военном конфликте нет продвижения.

Российский бенчмарк не смог удержаться выше 100-дневной скользящей средней и переломить среднесрочный нисходящий тренд, вновь перейдя к коррекции. Ближайший уровень поддержки индекс МосБиржи может нащупать в районе 2 740 пунктов.

То, что снижение ставки состоится до 20% мы с вами были правы, вот только, что коррекция станет настолько глубокой предвидеть было сложно. Большую часть непокрытой позиции сдал при 2850п, когда начала поступать первая конкретика от ЦБ на пресс-конференции.

📍 Что дальше: сейчас лучше выждать паузу и дождаться более четких сигналов на разворот, либо исходя из техники, либо новостного фона и только потом принимать решения по открытию новых сделок.

Рынок долга: Стратегия искать идеи на долговом рынке в длинных корпоративных выпусках дает свои плоды. За последний месяц многие бумаги показали внушительный рост от 3% до 5% и это далеко не предел.

Сегодня с интересом наблюдаю за размещением облигаций Whoosh с фиксированным купоном до 22% и сроком к погашению 3 года. На фоне понижения ставки и доходности выше рыночной, купон наверняка порежут. Заявку отменю, если итоговая доходность будет ниже 18,50%. Всех благодарю за внимание.

📍 Из корпоративных новостей:

Лента может приобрести гипермаркеты Магнита, который сокращает их число и делает ставку на магазины у дома и ультрамалые форматы.

Сургутнефтегаз РБСУ 1К 2025: Чистый убыток составил 439 млрд руб против прибыли годом ранее.

Мечел, МКБ и СПБ Биржи СД рекомендовали не выплачивать дивиденды за 2024г

• Лидеры: Россети Северо-Запад #MRKZ (+2,2%), QIWI #QIWI (+0,8%).

• Аутсайдеры: Система #AFKS (-6,82%), ПИК #PIKK (-6,22%), Whoosh #WUSH (-5,88%), ТГК-14 #TGKN (-5,63%), Эн+ #ENPG (-5,18%).

09.06.2025 - понедельник

• #IRAO - Интер РАО закрытие реестра по дивидендам 0,3537 руб.
• #BELU - Novabev закрытие реестра по дивидендам 25 руб.
• #PHOR - ФосАгро закрытие реестра по дивидендам 171 руб.
• #SFIN - ЭсЭфАй закрытие реестра по дивидендам 83,5 руб.
• #AKRN - Акрон закрытие реестра по дивидендам 534 руб.

✅️ Переходи в мой профиль и подписывайся на блог, чтобы не пропустить следующие посты.

#акции #аналитика #обзор #новичкам #рынок #пульс #пульс_оцени #новости #трейдинг #отчет

'Не является инвестиционной рекомендацией