Анализ облигации GMKN-23

График доходности

График доходности в сравнении с ОФЗ

Доходность

  • Текущий номинал: 1000
  • Цена % от номинала: 104.4245
  • НКД: 7.630556 $
  • Доходность к погашению: 1.6%
  • Доходность купона к номиналу: 4.09%
  • Текущая доходность по купонам: 3.92%
  • Купон: 20.5 $
  • Купон раз в год: 1

Оценка

  • Качество: 9/10
    BQ = (R(ROE) + R(Netdebt/Equity) + R(Earnings variability)) / 3
  • Индекс ликвидности: -14.2/10
    Li = (Lbasei - min(Lbase)) / (max(Lbase) - (min(Lbase))
    Li = (0 - 0.67084744045831) / (1.143155544187 - 0.67084744045831)
    Lbasei = (𝑉𝑖 / 𝑉) ^ 2, где
    Li - финальное значение индекса ликвидности
    𝑉𝑖 - среднедневной объем торгов по i-му инструменту за 30 предыдущих торговых дней
    𝑉 - среднедневной объем торгов по всем инструментам за 30 предыдущих торговых дней

Кредитный рейтинг

  • Кредитный рейтинг: A
  • Кредитный рейтинг Акра: нет данных
  • Кредитный рейтинг Эксперт: ruAAA
  • Кредитный рейтинг Fitch: BBB-
  • Кредитный рейтинг Moody: Baa2
  • Кредитный рейтинг S&P: BBB-

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 2.67 + 1.4 * 0.16 + 3.3 * 0.36 + 0.6 * 0.91 + 0.73 = 5.897