NASDAQ: LKQ - LKQ Corporation

Доходность за полгода: +6.6%
Сектор: Consumer Discretionary

Прогнозы цены акции LKQ Corporation

Аналитик Прогноз цены Изменения Дата прогноза Дата окончания
Baird 65 $ +12.21 $ (23.13%) 28.08.2023 27.08.2024
Stifel Nicolaus 66 $ +13.21 $ (25.02%) 21.06.2023 20.06.2024

Резюме анализа компании LKQ Corporation

Капитализация = 14.02, Оценка = 6/10
Выручка = 13.87, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 12.87, Оценка = 4/10
Net margin, % = 6.75, Оценка = 2/10
ROA, % = 6.9, Оценка = 2/10
ROE, % = 16.11, Оценка = 5/10
P/S = 0.9249, Оценка = 9/10
P/BV = 2.07, Оценка = 7/10
Debt/EBITDA = 3.16, Оценка = 3/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (65.75%) и доходность по EBITDA (51.12%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=16.11%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

5.13/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 6
Gc = 5
DSI = 0.79

7.9/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании LKQ Corporation по Баффету LKQ Corporation
1. Стабильная прибыль, Значение = 71.14% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 2.91 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 16.63% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 76.16% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 1 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

10/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (13.87, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 4/10 (2.91 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 8.6/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 65.75%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 39.97%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 69.45%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 8/10 (12.0 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-15.1 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

7.18/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 1.236 > 4.62
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 5.64 < 4.03
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 0.299 > 5.64
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 3.49 > 4.27
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 70.96 < 52.79
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

1.6667/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 1.125 $.
1.5. Дивидендная доходность = 2.47% , Оценка = 6.18/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 2 , Оценка = 2.86/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 3
3. DSI = 0.79 , Оценка = 7.86/10
4. Средний рост дивидендов = 21.04% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 0.96% , Оценка = 2.3/10
6. Средний процент для выплат = 16.08% , Оценка = 2.68/10
7. Разница с сектором = 2.47, Среднее по отрасли = 0% , Оценка = 2.47/10

4.91/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 1.25 - за 90 дней
β = -0.08 - за 1 год
β = 1.07 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.93 + 1.4 * 0.06 + 3.3 * 0.09 + 0.6 * 0.23 + 0.92 = 2.5518

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 20.33 / (31.55 + 2.47) = 0.5976

Индекс Грэма

NCAV = -15.02 на одну акцию (ncav/market_cap = -29%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 52.79
   недооцененность = -351.46%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -7.51 - -10.51), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -22.41 на одну акцию (nnwc/market_cap = -43%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 52.79
   недооцененность = -235.56%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -11.21 - -15.69), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.6348
Total Liabilities/P = 5.64 / 14.02
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.88
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.5/10