NYSE: MMM - 3M Company

Доходность за полгода: +12.12%
Сектор: Industrials

Прогнозы цены акции 3M Company

Аналитик Прогноз цены Изменения Дата прогноза Дата окончания
Фридом Финанс 129 $ +24.16 $ (23.04%) 06.07.2023 05.07.2024

Резюме анализа компании 3M Company

Капитализация = 55.2, Оценка = 7/10
Выручка = 32.68, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = -27.93, Оценка = 0/10
Net margin, % = -21.4, Оценка = 0/10
ROA, % = -14.42, Оценка = 0/10
ROE, % = -71.46, Оценка = 0/10
P/S = 1.8022, Оценка = 8/10
P/BV = 12.1, Оценка = 1/10
Debt/EBITDA = -1.8456, Оценка = 10/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена на уровне рынка.
Доходность на акцию (22.98%) и доходность по EBITDA (-90.21%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=-71.46%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

2.75/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 6
DSI = 0.93

9.3/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43

4.3/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании 3M Company по Баффету 3M Company
1. Стабильная прибыль, Значение = 83.56% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = -1.24 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 41.93% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 82.76% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 5.07 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

10/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (32.68, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 (-1.24 LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 9/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 22.98%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -66.12%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 9.28%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 0/10 (-6.74 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 0/10 (-4.05 LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

4.61/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 10.01 > 14.96
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 16.85 < 16.22
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 5.93 > 16.85
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = -12.63 > 9.86
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = -288.56 < 104.84
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

3.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 6 $.
1.5. Дивидендная доходность = 6.01% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 7 , Оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 7
3. DSI = 0.93 , Оценка = 9.29/10
4. Средний рост дивидендов = 1.92% , Оценка = 3.2/10
5. Средний процент за 5 лет = 4.84% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 51.7% , Оценка = 8.62/10
7. Разница с сектором = 4.01, Среднее по отрасли = 2% , Оценка = 10/10

8.73/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0.84 - за 90 дней
β = -0.48 - за 1 год
β = -0.54 - за 3 года

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 1.09 + 1.4 * -0.14 + 3.3 * 0.12 + 0.6 * 0.92 + 0.65 = 2.6999

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 22.85 / (3.34 + 6.01) = 2.44

Индекс Грэма

NCAV = -52.95 на одну акцию (ncav/market_cap = -53%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 104.84
   недооцененность = -198%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -26.48 - -37.07), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -60.79 на одну акцию (nnwc/market_cap = -61%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 104.84
   недооцененность = -172.46%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -30.4 - -42.55), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.8281
Total Liabilities/P = 16.85 / 55.2
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 3.25
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.21/10