NYSE: NOK - NOKIA

Доходность за полгода: -2.44%
Сектор: Technology

Резюме анализа компании NOKIA

Капитализация = 21.13, Оценка = 6/10
Выручка = 24.07, Оценка = 6/10
EBITDA margin, % = 14.5, Оценка = 4/10
Net margin, % = 2.99, Оценка = 1/10
ROA, % = 1.5958, Оценка = 1/10
ROE, % = 3.33, Оценка = 1/10
P/S = 0.7658, Оценка = 9/10
P/BV = 0.9135, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = 1.4527, Оценка = 7/10
Резюме:
EBITDA margin ниже среднего, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (31.75%) и доходность по EBITDA (41.21%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=3.33%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

4.63/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86

8.6/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.43

4.3/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании NOKIA по Баффету NOKIA
1. Стабильная прибыль, Значение = 34.53% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 13.7% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 5.93% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 0.72 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

5/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, Оценка = 6/10 (24.07, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 7/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 6/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 31.75%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -26.83%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = -205.24%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 6/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 9/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

5.59/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу
1. Текущий активы превышают прошлогодние = 3.13 > 19.45
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 5.07 < 5.4
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 6.1 > 5.07
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 0.1287 > 0.8329
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 136.76 < 3.61
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

3.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 0.1961 $.
1.5. Дивидендная доходность = 5.31% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 1 , Оценка = 1.43/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 1
3. DSI = 0.86 , Оценка = 8.57/10
4. Средний рост дивидендов = -24.42% , Оценка = 0/10
5. Средний процент за 5 лет = 2.22% , Оценка = 5.33/10
6. Средний процент для выплат = 443.86% , Оценка = 2.25/10
7. Разница с сектором = 4.31, Среднее по отрасли = 1% , Оценка = 10/10

5.37/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = -0.05 - за 90 дней
β = -0.6 - за 1 год
β = -0.17 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 1062.65 / (104.36 + 5.31) = 9.69

Индекс Грэма

NCAV = -1.04 на одну акцию (ncav/market_cap = -28%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 3.6099
   недооцененность = -347.11%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -0.52 - -0.728), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -1.69 на одну акцию (nnwc/market_cap = -45%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 3.6099
   недооцененность = -213.6%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -0.845 - -1.183), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 1.1126
Total Liabilities/P = 5.07 / 21.13
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 0.8204
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.46/10