ORIX Corporation (8591) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании ORIX Corporation

Капитализация = 2990, Оценка = 10/10
Выручка = 2765.205, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 33.1, Оценка = 9/10
Net margin, % = 17, Оценка = 5/10
ROA, % = 2.88, Оценка = 1/10
ROE, % = 2.88, Оценка = 1/10
P/E = N/A, Оценка = 10/10
P/S = N/A, Оценка = 10/10
P/BV = N/A, Оценка = 10/10
Debt/EBITDA = 12.3, Оценка = 0/10
Резюме:
EBITDA margin высокая, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (663739802.88%) и доходность по EBITDA (12.74%) находятся на высоком уровне, и стоит присмотреться к покупке.
Эффективность (ROE=2.88%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

7.33/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 4
DSI = 0.79

7.9/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 3
SSI = 0.75

7.5/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании ORIX Corporation по Баффету ORIX Corporation

1. Стабильная прибыль, Значение = 82.67% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 7.59% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 83.1% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 1174.78 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

8.33/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (2765.205, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 663739802.88%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = 0%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 42.52%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

8.72/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 2411.82 > 2411.82
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 11256.06 < 5725.65
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 1185.31 > 11256.06
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 1574191927.65 > 245.65
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 10057379658.52 < 3188
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

3.33/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 105.1 ¥.
1.5. Дивидендная доходность = 4.44% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 1 , Оценка = 1.43/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 0.79 , Оценка = 7.86/10
4. Средний рост дивидендов = 6.13% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 4.34% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 33.37% , Оценка = 5.56/10
7. Разница с сектором = 5.16, Среднее по отрасли = -0.7242% , Оценка = 0/10

6.41/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 3.41 - за 90 дней
β = 2.64 - за 1 год
β = 0.5 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 6.39 / (100 + 4.44) = 0.0612

Индекс Грэма

NCAV = 5625.15 на одну акцию (ncav/market cap = 222%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 3188
   недооцененность = 56.67%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 2812.58 - 3937.61), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = 4147.41 на одну акцию (nnwc/market cap = 164%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 3188
   недооцененность = 76.87%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 2073.71 - 2903.19), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.074
Total Liabilities/P = 221.111 / 2990
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 1.6
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

8.73/10

Nippon Telegraph and Telephone Corporation	6.78/10
KDDI Corporation	6.78/10
Nintendo Co., Ltd.	6.78/10
Mitsui & Co., Ltd.	6.78/10
Japan Tobacco Inc.	6.78/10
Toyota Motor Corporation	6.89/10
Fujitsu Limited	6.89/10
Sony Group Corporation	7/10
Mizuho Financial Group, Inc.	7/10
SoftBank Corp.	7.67/10

SoftBank Group Corp.	7.86/10
Toyota Motor Corporation	8.57/10
Keyence Corporation	8.57/10
Nippon Telegraph and Telephone Corporation	8.57/10
Recruit Holdings Co., Ltd.	8.57/10
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.	8.57/10
Oriental Land Co., Ltd.	8.57/10
Sony Group Corporation	9.29/10
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.	9.29/10
KDDI Corporation	10/10

SoftBank Group Corp.	7.14/10
Keyence Corporation	7.5/10
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.	7.5/10
KDDI Corporation	7.5/10
Recruit Holdings Co., Ltd.	7.5/10
Nintendo Co., Ltd.	7.5/10
Fast Retailing Co., Ltd.	7.5/10
Chugai Pharmaceutical Co., Ltd.	7.5/10
ITOCHU Corporation	7.5/10
HOYA Corporation	7.5/10

Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.	7.89/10
Daikin Industries,Ltd.	7.94/10
Nintendo Co., Ltd.	8/10
Nidec Corporation	8.17/10
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.	8.37/10
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.	8.56/10
ITOCHU Corporation	8.56/10
Toyota Motor Corporation	8.91/10
Mitsui & Co., Ltd.	9.4/10
Sony Group Corporation	9.52/10

Nintendo Co., Ltd.	6.38/10
Nippon Telegraph and Telephone Corporation	6.43/10
Honda Motor Co., Ltd.	6.66/10
ITOCHU Corporation	6.67/10
Shin-Etsu Chemical Co., Ltd.	6.94/10
SoftBank Corp.	6.94/10
Takeda Pharmaceutical Company Limited	7.12/10
Mitsubishi UFJ Financial Group, Inc.	7.15/10
KDDI Corporation	7.68/10
Sumitomo Mitsui Financial Group, Inc.	8.62/10

Investing Port

TSE: 8591 - ORIX Corporation