Описание AlphaClone Alternative Alpha ETF
Этот ETF отслеживает динамический эталонный показатель, основанный на лучших активах менеджеров хедж-фондов. Базовый индекс строится на основе анализа заявок 13F, которые представляют собой нормативные документы, которые институциональные инвесторы, владеющие активами на сумму 100 миллионов долларов или более, должны подавать в SEC в течение 45 дней после окончания каждого квартала. Таким образом, ALFA пытается имитировать позиции и стратегии, реализуемые профессиональными финансовыми менеджерами, многие из которых имеют доказанный послужной список последовательного генерирования альфы.
Подробнее Однако у этой стратегии есть некоторые недостатки; Помимо задержки во времени, связанной с оформлением документов SEC, существует также проблема неполноты этих документов и нюансов сообщаемых чистых рисков. Инвесторам следует также рассмотреть GURU, который предлагает в целом аналогичную стратегию по более низкой цене; отличительной чертой является то, что ALFA имеет возможность варьировать между традиционным портфелем только на длинные позиции и стратегией рыночного хеджирования, основанной на относительных целевых ценах.