#отчет
Друзья, пока все оценивают результат ожидаемого повышения ставки до 18% (о котором мы рассказывали вчера), делимся отчетом из нашей закрытой подписки - обновленная (и актуальная на данный момент) оценка #POSITive Technologies на горизонте следующих 12 месяцев!
Мы покрываем эту компанию почти с момента их выхода на Мосбиржу, и в режиме реального времени наблюдали стремительный рост прибыли в 2022-2023 годах. Мы ведем по этой компании (как и по остальным компаниям из нашего покрытия) модель, есть понимание будущих результатов.
Важная оговорка - мы консервативнее менеджмента смотрим на перспективы 2024-2025гг с точки зрения объемов отгрузок.
Наши ключевые тезисы:
Результаты первых трех кварталов нерепрезентативны для оценки выручки из-за высокого эффекта сезонности. Основная вводная для нас по итогам этой отчетности – обновление прогнозов по расходам.
Ключевым вопросом оценки остается успех новых продуктов, который сможем оценить только по итогам 4кв 2024. С учетом подтверждения гайденса менеджментом при длинном цикле контрактации (265 дней) мы считаем выполнение нашего прогноза высоковероятным, возможно компания его превысит.
Целевую цену и детали наших прогнозов смотрите в отчете 👇
2534 ₽
-3.38%
