Cambria Tail Risk ETF

TAIL владеет портфелем в основном наличными и государственными облигациями США, но основная стратегия фонда заключается в ежемесячном инвестировании одного процента своих активов в опционы пут «вне денег» по индексу S&P 500. Стратегия предполагает покупку большего количества путов при низкой волатильности и меньшего количества путов при высокой волатильности. Основная цель удержания этих опционов - хеджирование портфеля от значительного отрицательного движения стоимости акций США, обычно называемого хвостовым риском. Cambria намерена нацеливаться на опционы с доходностью от 0 до 30%. Дальнейшая покупка не в деньгах снижает цену этого хеджирования, но также снижает объем предоставляемой защиты от убытков.