Если быть точным, от внутридневного максимума до минимума по фьючерсам снижение составило 5.2% (учитывает торговлю вне основной сессии), 4.9% по основному индексу и пока что 4.4% по закрытию дня. На данный момент это самая сильная коррекция с октября 2023.
Перед этим было 28.2% ралли на протяжении более пяти месяцев, что стало самым сильным в истории восходящим импульсом по совокупности факторов.
Волатильность, рассчитанная по 15 минутным свечам, сглаженная по 26 периоду, выросла до максимума с 26 октября 2023 и вдвое выше, чем средняя волатильность с ноя.23 по мар.24. Это пока не идет ни в какое сравнение с волатильностью, которая была в 2022 (втрое выше от текущего повышенного значения на пиках и в 1.5 раза выше в среднем за год).
Страха еще нет, паники и маржинколлов нет, больших объемов на продажу нет, шквала разочаровавшихся инвесторов, как и штабелями вышвыривающихся из пентхаусов маржинальных спекулянтов тоже нет.
Запас накопленной прибыли и памп был настолько силен, что о глобальной смене настроения рано говорить. Идет поступательное стравливание, но без перекосов, срыва еще нет. Это вам не крипта на выходных, где капитализированные монеты пролили на 35% за два дня, а прочий скам в два и более раза сложили.
Инвестиционное сообщество начало вдуплять -> что-то не то стало происходить с инфляцией, а ДКП ФРС может принять более агрессивный вид, тогда как ИИ-памп настолько приелся, что перестал возбуждать даже самых чувствительных.
Вообще, все эти нарративы про ФРС никого не интересовали до тех пор, пока были деньги. Инвестсообщество пренебрежительно фыркало от тезисов чиновников ФРС и демонстративно игнорировало реальность, с отупевшим видом принимая новую «ИИ доктрину безграничного счастья», полностью обнуляя композицию факторов риска.
Происходит возврат к реальности, медленно, но верно. Учитывая профиль ликвидности, с каждой неделей будет только хуже, а всепоглощающая паника где-то рядом, но с локальным снятием перепроданности…
