Продолжаем разбирать отчеты компаний из моего портфеля. На этот раз на очереди #Северсталь. Компания выпустила финансовый отчет за 1 квартал 2024 года. Рассмотрим основные моменты.
📍Выручка выросла на 20% к прошлому году до 188,7 млрд руб.
📍Показатель EBITDA вырос на 25% до 65,3 млрд руб.
📍Чистая прибыль выросла на 13% до 47,4 млрд руб.
📍Свободный денежный поток вырос на 33% до 33,1 млрд руб.
Выручка выросла за счет увеличения средний цен реализации: компания начала продавать больше продукции с высокой добавленной стоимостью. EBITDA выросла вслед за ростом выручки, а также благодаря увеличению загрузки мощностей. За счет роста EBITDA компании удалось увеличить рентабельность по EBITDA на 2 п.п. до 35%. #При этом у Северстали отрицательный чистый долг, а соотношение «Чистый долг/EBITDA» составляет минус 0,87х.
После пары лет проблем компания наконец вышла на генерацию стабильного денежного потока и в связи с этим объявила о возобновлении выплат квартальных дивидендов. Совет директоров компании рекомендовал дивиденды в размере 38,3 рублей на акцию за I квартал 2024 года. Дивидендная доходность составила 2%. #При этом ранее СД компании рекомендовал выплатить дивиденды за 2023 год в размере 191,51 рубля на акцию. Общая дивдоходность составляет около 12,5% к текущим ценам.
👉 Резюме: отчет Северстали определенно внушает надежду. Хороший свободный денежный поток и низкая долговая нагрузка позволили компании вернуться к выплате дивидендов. К слову, пока что только с точки зрения дивов #Северсталь интересна инвесторам: в следующие 12 месяцев дивдоходность может составить около 16%. Но по текущим ценам я бы не стал докупать акции, так как считаю, что они оценены справедливо. Как итог — продолжаю держать бумаги в портфеле, на просадках возможно буду добирать.
Делитесь своим мнением о компании в комментариях. 👇
