🏛 Как вы помните, #МТС Банк совсем недавно провёл #IPO по верхней цене целевого диапазона, в рамках которого смог привлечь 11,5 млрд руб. на развитие бизнеса. А 27 мая финтех представит свою финансовую отчётность по МСФО за 1 кв. 2024 года, которая будет первой для него после #IPO. Какие результаты мы увидим через три недели? Давайте порассуждаем об этом вместе с вами в рамках данного поста.
📈 Начать хотелось бы с того, что #МТС Банк, в отличие от Совкомбанка, продемонстрировал сильные результаты за 1 кв. по РСБУ - это уже хороший сигнал! За первые три месяца текущего года кредитный портфель вырос на +5% до 359 млрд руб., а комиссионные доходы и вовсе прибавили более половины результата прошлого года - сразу +53% (г/г) до 8,9 млрд руб. Важно отметить, что банк успешно покрывает все свои расходы за счёт комиссий, благодаря чему процентная маржа в полном объёме идёт в прибыль. Это уникальный случай для отечественной банковской отрасли, и мы с вами это подмечали ещё при первом знакомстве с #МТС Банком в марте месяце.
📈 На этом фоне вполне закономерным итогом стал рост чистой прибыли #МТС Банка на +32% (г/г) до 3,7 млрд руб. Все это притом, что первый квартал является сезонно слабым в случае с этим эмитентом, а потому хороший рост кредитования и чистой прибыли радует вдвойне!
К слову, финтех #МТС активно работает в сфере розничного кредитования и по праву занимает лидирующие позиции в сегменте POS-кредитования, а потому его успехи не должны вызывать особого удивления. Судите сами: в последние месяцы рост зарплат в России значительно опережает инфляцию, что приводит к увеличению реальных доходов населения, а это в свою очередь способствует росту потребления. Всё логично.
К тому же, уровень безработицы в России находится сейчас на историческом минимуме, и каждую неделю в СМИ мелькают заголовки о продолжительном периоде дефицита рабочей силы. На основе этих данных можно сделать осторожное предположение, что рост заработной платы будет стабильно высоким в долгосрочной перспективе. Как вы можете догадаться, этот фактор положительно влияет в первую очередь на банки, специализирующиеся на кредитовании физлиц.
🎤 В общем, с большим нетерпением ждём 27 мая, когда #МТС Банк представит свои финансовые результаты, а также проведёт конференц-звонок для широкого круга инвесторов и аналитиков, в котором мы с удовольствием примем участие и потом поделимся с вами основными тезисами. Стоит отметить, что далеко не все эмитенты радуют инвестиционное сообщество конференц-колами по итогам квартальных результатов, и в этом смысле #МТС Банк показывает себя дружественной к инвесторам компанией.
Я вместе с коллегами по цеху с нетерпением жду комментариев от менеджмента #МТС Банка относительно хода выполнения амбициозной стратегии развития, о которой я упоминал ранее. Возможно, в течение года будут сюрпризы и по сделкам M&A, о которых ранее неоднократно рассказывало руководство банка.
👉 #МТС Банк (#MBNK) - быстрорастущий финтех, который является достойным вариантом для долгосрочных инвестиций. Тем более в текущих условиях, когда есть прекрасная возможность стать его акционером по ценникам, близким к #IPO! Успех #МТС Банка в первую очередь обусловлен использованием передовых цифровых технологий, широким охватом клиентской базы и, самое главное, доступом к огромному массиву данных через экосистему ез экосистему #МТС (#MTSS), которая в настоящий момент насчитывает более 80 млн абонентов и свыше 15 млн клиентов, пользующихся одновременно более чем одним продуктом!
❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.
© Инвестируй или проигым.
© Инвестируй или проиграешь
