​8 облигаций с погашением в 2029 году и доходностью до 22%

Продолжаю искать интересные варианты на рынке облигаций. Вчера вышли данные по недельной инфляции: с 20 по 26 января она составила 0,19%, с начала года рост цен составил 1,91%. Эффект от повышения НДС. 13 февраля состоится первое заседание ЦБ по ключевой ставке в новом году. Вероятно ставку оставят без изменений.

В своем биржевом портфеле доля облигаций сейчас составляет 42%, а корпоративные выпуски занимают 75% в портфеле облигаций. Именно этот актив наряду с драгоценными металлами дал наибольшую доходность в 2025 г. Но это другой уровень риска по сравнению с ОФЗ или вкладами, дефолт Монополии в очередной раз напомнил что обязательно нужно смотреть отчеты компаний.

Посмотрим какие сейчас есть интересные облигации с доходностью к погашению до 22% (YTM), которые подпадают под критерий погашения в 2029 г. без оферты. Выпуски с амортизацией отмечены в скобках буквой А. Доходность указана без учета налога с учетом реинвестирования купонов.

▪️Глоракс 1Р5
Застройщик жилой и коммерческой недвижимости в Санкт-Петербурге, Москве и Московской области.
Рейтинг: BBB (RU) от АКРА
ISIN: #RU000A10E655
Стоимость: 100,7%
YTM: 22,2% (купоны 20,5%)
Дата погашения: 11.07.2029

▪️Интерлизинг 1Р11 (А)
Лизинговая компания с 20-летним опытом работы.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: #RU000A10B4A4
Стоимость облигации: 105,68%
Доходность к погашению: 21,54% (купоны 24%)
Дата погашения: 27.02.2029

▪️Самолет Р18
Один из крупнейших застройщиков Московской области, Санкт-Петербурга и Ленинградской области.
Рейтинг: ruA- (эксперт РА)
ISIN: #RU000A10BW96
Стоимость: 111,1%
Доходность к погашению: 21,3% (купоны 24%)
Дата погашения: 06.06.2029

▪️АФК Система 2Р4 (А)
Финансовая корпорация, владеющая российскими компаниями различных секторов экономики
Рейтинг: ruAA- (эксперт РА)
ISIN: #RU000A10CU48
Стоимость: 100,99%
YTM: 17,9% (купоны 17%)
Дата погашения: 05.09.2029

▪️ГТЛК 2Р9
Государственная транспортная лизинговая компания - крупнейшая лизинговая компания
Рейтинг: АА- (АКРА)
ISIN: #RU000A10C6F7
Стоимость: 100,57%
YTM: 17,8% (купоны 16,75%)
Дата погашения: 04.07.2029

▪️Ульяновская область 34008 (А)
Рейтинг: ruBBB (от Эксперт РА)
ISIN: #RU000A1087F6
Стоимость облигации: 100,52%
YTM: 16,7% (купоны 16%)
Дата погашения: 05.04.2029

▪️РЖД 1Р-44R
Крупнейшая железнодорожная компания РФ
Рейтинг: AAА
ISIN: $RU000А10С8С0
Стоимость: 98,65%
YTM: 15,5% (купоны 13,95%)
Дата погашения: 10.02.2029

▪️Сибур холдинг 1Р07
Одна из крупнейших нефтехимических компаний РФ
Рейтинг: AAА
ISIN: #RU000A10C8T4
Стоимость: 99,2%
YTM: 15,3% (купоны 13,95%)
Дата погашения: 11.02.2029

Специально не стал включать в подборку выпуск Евротранс 5 с погашением в 2029 г. из-за "удачного" размещения 9 выпуска, стоимость которого составляет уже 86,6% (причем весь объем размещения еще не набран, похоже размещение идет через биржевой стакан).

Из консервативных выпусков есть Газпром нефть 3Р-02R с погашением в декабре 2029 г. (YTM 15%) и ОФЗ 26242 с погашением в августе 2029 г. (YTM 14,6%).

При выборе облигаций обязательно нужно соблюдать диверсификацию: маленькая доля на одного эмитента, в идеале не более 3%, но если не получается то хотя бы 5%.

#облигации