Блоги

Написать в блог

Мнение DIAS
Диасофт 📲. Cезонность 🌧

Вышел отчет за 6 месяцев (да-да, у компании смещенный финансовый год) у компании Диасофт. И тут интересен скорее не сам отчет, а слив котировок, которые дошли уже до 3600!

📌 Коротко про отчет

Отчет неинтересный, потому что вся малина у компании (как у большинства компаний, связанных с софтом) происходит в одном квартале. В случае Диасофта - это не 4 квартал, а 1 квартал.

Отдельные инвесторы разочаровались падению прибыли (если такие есть, то им стоит изучить лучше бизнес ДО покупки акций), так как это связано с ростом численности персонала. Эффект от этого на выручку будет виден в будущем.

Еще у компании нет долга (в отличии от Позитива, который любит потратиться на маркетинг), поэтому можно за это не переживать. Плохо поработали с оборотным капиталом, так как дебиторка выросла на 0.5 млрд, кредиторка упала на 0.8 млрд. При должном умении нужно зарабатывать на оборотном капитале, как это делает Ozon 📦

📌 Мое видение ситуации

Самое паршивое - это если компанию сливают инсайдеры (лок-ап период закончен), которые знают о будущих плохих результатах, как было в случае с Позитивом 📱, который конкретно опозорился со своим прогнозом по отгрузкам.

Еще возможно на cтопы свозили сидельцев, которые покупали акцию на IPO (я продал свой скромный пакет на IPO по 6400). В России плохо работает тактика под названием ''купил и держи''. В любом случае что-то интерес к компании пропал у толпы (хороший сигнал). Цена cейчас сильно ниже чем на IPO, а компания стала только лучше за почти год после IPO. Субъективно считаю, что по текущим продавать иррационально, если ты долгосрочный инвестор.

Я бы не сказал, что акция дешевая, так как P/E тут в районе 10, но зато мало рисков и заработанный кэш компании некуда девать, поэтому все отправят на дивиденды. 10% доходность - это неплохо для растущей компании.

Вывод: цена акций уже не кажется дорогой, поэтому можно уже присматриваться. Я бы брал акции ближе к марту 2025 года под отчет.

#DIAS #мнение #пульс_оцени #прояви_себя_в_пульсе #хочу_в_дайджест
1738 ₽
-0.46%
1
113
Чтобы оставлять комментарии надо зарегистрироваться
Комментарии (1)
Мутная контора, как и позитив. Они рассказывают про дефицит кадров, но к них на хабр карьере ОДНА вакансия и то джуновая, серьезно? Удачно обкешились о хомяков, бизнес столько и за 10 лет не заработает 😁

Похожие посты

РФ рынок: что нас ждет сегодня

В четверг индекс мосбиржи упал на 0,2% до 2716 пунктов.
Юань упал на 1% до 11,035.
Нефть на $62,4.

Путин: разговоры о важном
Позавчера президент общался с крупным бизнесом.
Рассказал о духе Анкориджа, что Россия придерживается той же позиции и продолжается придерживаться уступок - хочет только Донбасс.
И может обсуждать обмен территориями....
Подробнее
4
29

2025 год: >30 иксов за 3 года.

Вот и подходит к концу 2025 год. Расскажу про свой публичный счет в Т.

На начало 2025 после списания налога за 2024 на счету было 20,5 миллионов рублей.
На конец 2025 33 миллиона рублей, жду пока дойдут 1,2 миллиона от SFI

Было пополнение на 1,8 миллиона в сентябре для участие в допке ВТБ.
По итогу года где-то +52% на публичном счете.
...
Подробнее
1
11

🤑 Заработал 🆚 Потерял 😠

Облигационные стратегии восстанавливаются после того, как «Уральская Сталь» погасила выпуск на 10 млрд ₽. Год подходит к завершению, при этом в декабре по части моего личного фонда FREE наблюдается просадка. Так что за все расходы буду платить не из пассивного дохода, а из активного — но ничего страшного, счёт набирает критическую массу.
...
Подробнее
1
20