🌶 Деривативы: инвестиции для тех, кто любит острые ощущения (и иногда страдает от них).


Когда слышишь слово «дериватив», в голове может всплыть что-то из области квантовой физики или сложных медицинских препаратов. А по факту — это всего лишь финансовый контракт, который не живёт своей жизнью, а полностью зависит от другого актива. Цены на нефть, курс доллара, акции «Газпрома», погода в Чикаго — всё это может стать базой для дериватива. Интересно, правда?

🔧 Что это вообще такое?
Проще говоря, дериватив — это договор, который предполагает, что вы в будущем купите или продадите некий актив (или получите право сделать это) по заранее установленной цене. Стороны деривативов заранее договариваются🤝, что бы ни случилось с рынком — сделка состоится. Или не состоится. Или состоится, но виртуально. Да, всё сложно. Но тем еще интереснее!

🧩 Виды деривативов
1️⃣ Фьючерсы — «железные» обещания. Фьючерсы могут быть расчетными (вы просто получаете или теряете деньги по итогам сделки) или поставочными (вдруг вам реально привезут тонну дизеля на балкон — шутка, но не совсем). Пример: Вы договорились купить биткоин 💰 за $80k через месяц. Даже если он упадёт до $70k — вы обязаны выкупить по старой цене. Риск? Огромный. Но если вырастет до $90k — профит ваш!
2️⃣ Форварды — это такие фьючерсы, только более ламповые: заключаются между двумя сторонами напрямую, без биржи. Прямо как договор с соседом — без свидетелей, но с рисками.
3️⃣ Опционы — право, но не обязанность. Представьте, вы платите премию за возможность купить акцию Tesla 🚗 за $200 через полгода. Если она вырастет до $300 — забираете лот. Упала? Просто отказываетесь, теряя премию. Как страховка от плохого сценария.
4️⃣ Свопы — это обмен 💱 активами или платежами между двумя сторонами. Чаще всего свопами балуются корпорации и фонды..

💼 Зачем это всё? Кто и зачем вообще в это ввязывается?
Есть две большие группы инвесторов:
🔹 Осторожные 🧐 Их цель — хеджировать риски. Купили, скажем, доллар по ₽90 и переживаете, что он упадёт. Покупаете опцион или фьючерс на продажу — и пусть он хоть до ₽50 рухнет, вы всё равно защищены. Спокойствие, только спокойствие.
🔹Трейдеры 😎 Их цель — заработать на колебаниях цен. Им не важны дивиденды, неинтересны заседания ФРС — им нужно, чтобы график двигался, и желательно резко. Они могут заработать в два раза больше... или потерять всё за утро понедельника.

📈 Плюсы: почему это не только боль
➖ Маленький порог входа. Покупать актив целиком не нужно — платите залог 💼 (гарантийное обеспечение) и контролируете куда больше.
➖ Возможность заработать и на росте, и на падении. Особенно приятно, когда всё вокруг рушится, а вы получаете прибыль🤑 — редкая инвестиционная радость.
➖ Хеджирование. Если у вас бизнес, сильно зависящий от цен на сырьё, деривативы — это как страховка от рыночной погоды ☂️

😒 Минусы: почему начинающим лучше просто смотреть
➖ Плечо работает в обе стороны. Заработать можно много, но и потерять — тоже. Иногда — даже больше, чем вложил.
➖ Высокая волатильность. Контракт может «скакать» сильнее, чем сам актив. Это как если бы цена билета в кино зависела от цены попкорна.
➖ Сложность. Прямо скажем — не для всех. Придётся сдать тест брокеру, при неудачном использовании тест на выживание 😬

Если вы опытный инвестор, умеете управлять рисками и знаете, что делать при словах «греки», «дюрация» и «дельта-хедж» — велкам🤗 Деривативы — это расширение возможностей и инструмент для настоящих профессионалов. Или хотя бы тех, кто не путает маржин call с колл-центром 😅
Если же вы новичок, только осваиваете биржу и радуетесь каждой зелёной свече — лучше пока понаблюдайте со стороны. Потому что на срочном рынке незнание не освобождает от убытков, а порой — даже от депрессии.

Деривативы — как острый перец в кухне инвестора. В малых дозах могут сделать блюдо ярче. В больших — испортить весь ужин. Используйте с умом.

Понравился пост? Подпишитесь в Профиле Пульс и ставьте лайк 👍
#пульсучит