IPO «Нанософт». Что за IT-монополист?

Представьте: 2010 год, вы узнаете о стартапе, который создает ПО для инженеров. Через 15 лет он превращается в лидера рынка с выручкой в ₽4,1 млрд и чистой прибылью ₽2 млрд. Звучит как сказка? Но это реальность «Нанософт» — компании, которая готовится к IPO и хочет завоевать не только Россию, но и мир. Стоит ли брать билет на этот поезд? Давайте разложим всё по полочкам!

🔥 Почему все говорят о «Нанософт»?
Компания — не просто еще один IT-проект. Это российский ответ AutoCAD — платформа nanoCAD уже используется 1,5 млн инженеров! От строительства мостов до проектирования космических аппаратов — их ПО стало незаменимым инструментом для тысяч предприятий.

Взглянем на цифры:
📈 Выручка за 2024 год: ₽4,11 млрд (+16% к 2023);
💸 Чистая прибыль: ₽2 млрд (+31%);
🤑 Дивиденды: Не менее 25% от прибыли ежегодно (а в 2024 платили дважды!).
И это при рентабельности 49% — показатель, о котором мечтают даже западные гиганты!

💡 Куда пойдут деньги с IPO?
Компания планирует привлечь до ₽3 млрд, и все средства останутся внутри бизнеса.
Планы амбициозные:
🔹 Расширение продуктовой линейки — новые модули для BIM-проектирования, облачных решений и машинного обучения.
🔹 Сделки M&A — поглощение мелких игроков для усиления позиций.
🔹 Выход на международные рынки — сначала СНГ, потом Азия и Ближний Восток.

«Нанософт» уже не стартап — это зрелый бизнес с чистой денежной позицией в ₽2 млрд и отрицательным долгом. Финансовая подушка есть, а IPO станет топливом для рывка.

🌍 Почему рынок инженерного ПО — золотая жила?
Пока все обсуждают AI и нейросети, «Нанософт» тихо захватывает нишу, где спрос опережает предложение в разы:
🏗 Строительный бум: Госпроекты, инфраструктура, жилье — без САПР никуда.
🇷🇺 Импортозамещение: AutoCAD ушел, а替代品 (читай: nanoCAD) уже нарасхват.

📊 Рост рынка: К 2030 году объем инженерного ПО в РФ достигнет ₽74 млрд (+18% ежегодно!). И да, 77% рынка САПР уже принадлежит «Нанософт» — монополия в хорошем смысле слова.

⚠️ Где подвох?
Идеальных компаний не бывает. Риски есть:
➖ Возвращение западных вендоров: Если AutoCAD вернется, конкуренция усилится. Но аналитики сомневаются — санкции никуда не делись.
➖ Зависимость от госзаказа: 80% клиентов — российские предприятия. Но это и плюс: господдержка гарантирует стабильность.
➖ Рост через M&A: Поглощения всегда риск интеграции. Но у «Нанософт» уже есть опыт — их ПО совместимо с 90% российских ОС.

📌 Участвовать или пройти мимо? Хороший вопрос.
Если вы ищите быструю спекуляцию — возможно, это не ваш случай.
Но если вы хотите вложиться в компанию с реальным продуктом, растущей выручкой, низкими долгами и крутым рынком — «Нанософт» точно заслуживает внимания.
Это не второй Microsoft (всё же мы в России 😄), но это может быть первый российский инженерный единорог.
За:
✅ Лидер рынка с долей 77%;
✅ Финансовая устойчивость (чистый долг = отрицательный!);
✅ Дивиденды + рост — редкое сочетание;
✅ Окно возможностей: импортозамещение и господдержка.

Против:
❌ Ограниченная география (пока);
❌ Зависимость от внутреннего рынка;
❌ Волатильность IT-сектора.

Если верите в силу российского IT и долгосрочный рост — «Нанософт» стоит добавить в портфель. Но ждите коррекции после IPO — часто первые дни торги идут на эмоциях. Посмотрите на недавнее IPO Jetlend (-25% от цена размещения).

P.S. Инсайдеры шепчут, что размещение может стартовать уже в конце апреля. Следим за новостями вместе! 👀

Лайк 👍 и подписка — лучшая благодарность! Делитесь с теми, кто любит умные инвестиции. ✨
#какаятоаналитика