Анализ компании Приморье Банк
1. Резюме
Плюсы
- Цена (28000 ₽) меньше справедливой цены (37620 ₽)
Минусы
- Дивиденды (0%) меньше среднего по сектору (8.39%).
- Доходность акции за последний год (-4.11%) ниже чем средняя по сектору (13.01%).
- Текущий уровень задолженности 1.24% увеличился за 5 лет c 0.2%.
- Текущая эффективность компании (ROE=7.94%) ниже чем в среднем по сектору (ROE=18.68%)
Похожие компании
2. Цена акции и эффективность
2.1. Цена акции
2.3. Рыночная эффективность
| Приморье Банк | Банки | Индекс | |
|---|---|---|---|
| 7 дней | -2.1% | -0.4% | -1.7% |
| 90 дней | 6.9% | 10.6% | 6.6% |
| 1 год | -4.1% | 13% | -6.2% |
PRMB vs Сектор: Приморье Банк значительно отстал от сектора "Банки" на -17.12% за последний год.
PRMB vs Рынок: Приморье Банк превзошел рынок на 2.14% за последний год.
Стабильная цена: PRMB не является значительно более волатильным чем остальная часть рынка на "Московская биржа" за последние 3 месяца, типичные отклонения в пределах +/- 5% в неделю.
Длительный промежуток: PRMB с недельной волатильностью в -0.079% за прошедший год.
3. Резюме по отчету
4. ИИ анализ компании
4.1. ИИ анализ перспектив в акции
🔍 1. Финансовое состояние банка (на основе открытых данных ЦБ РФ и отчетности)
- Капитал и ликвидность: По данным на 2023–2024 гг., Приморье Банк имеет умеренные показатели капитализации. Однако он не входит в топ-50 российских банков по размеру активов.
- Надежность (надзор ЦБ): Банк находится под постоянным наблюдением Банка России. На данный момент не находится под санацией, но, как и многие региональные банки, сталкивается с вызовами в условиях высокой конкуренции и давления на качество кредитного портфеля.
- Кредитный портфель: Основная доля — корпоративные и малый бизнес. Риски связаны с возможным ростом просрочки, особенно в условиях экономической нестабильности в ДФО.
- Рентабельность: ROA и ROE ниже среднерыночных по системно значимым банкам.
📈 2. Региональные перспективы (Дальний Восток)
- Господдержка ДФО: В регионе действуют специальные экономические режимы (ТОР, Свободный порт Владивосток), что может способствовать росту бизнес-активности.
- Развитие инфраструктуры: Строительство дорог, портов, логистических хабов — потенциально увеличивает спрос на банковские услуги.
- Связи с АТР: Банк может выиграть от роста внешнеторговых операций с Китаем, Японией, Республикой Кореей.
➡️ Потенциал роста есть, но он ограничен масштабом региона и конкуренцией со стороны крупных банков (Сбербанк, ВТБ, Газпромбанк и др.).
⚠️ 3. Риски инвестирования
| Риск | Описание | |
|---|---|---|
| Масштаб | Банк малый/средний, ограничен в возможностях расширения. | |
| Конкуренция | Доминирование федеральных банков в регионе. | |
| Качество активов | Риск роста просрочки по кредитам, особенно в малом бизнесе. | |
| Зависимость от региона | Экономика ДФО менее диверсифицирована, чувствительна к внешним шокам. | |
| Ликвидность акций | Акции банка (если торгуются) имеют низкую ликвидность на бирже. |
💡 4. Акции и возможность прямых инвестиций
- Акции ПАО «Приморье» могут быть представлены на бирже (например, на Мосбирже), но ликвидность крайне низкая.
- Это не привлекательный актив для крупных инвесторов или фондов.
- Для частного инвестора — высокий риск, низкая доходность, отсутствие дивидендов в последние годы.
📌 Вывод: Потенциал инвестиций — ограниченный / умеренно низкий
✅ Плюсы:
- Возможность роста за счёт развития Дальнего Востока.
- Нишевая позиция в регионе.
- Возможная поддержка госпрограмм.
❌ Минусы:
- Небольшой масштаб.
- Финансовые показатели ниже средних.
- Высокие операционные и кредитные риски.
- Низкая ликвидность и отсутствие дивидендов.
📌 Рекомендация:
4.2. ИИ анализ рисков в акции
🔴 1. Проблемы с финансовой устойчивостью
На 2023–2024 годы Приморье Банк:
- Существенно сократил активы — наблюдается уход с рынка, сокращение кредитного портфеля.
- Низкий уровень капитализации — банк не входит в топ-100 российских банков по размеру капитала.
- Проблемы с ликвидностью — ухудшение показателей ликвидности может свидетельствовать о трудностях в выполнении обязательств.
🔴 2. Потеря лицензии или санация — реальный риск
- Банк уже был в списке проблемных по оценкам ЦБ РФ.
- В прошлом у банка были вопросы к качеству активов, включая сомнительные кредиты.
- При дальнейшем ухудшении финансовых показателей возможна санация или отзыв лицензии со стороны ЦБ.
🔴 3. Ограничения по системе страхования вкладов
- Вклады физических лиц застрахованы до 1,4 млн рублей (как и в других банках).
- Однако, если банк лишится лицензии, выплаты могут быть заморожены на несколько месяцев.
- Инвесторы в облигации или акции не защищены системой страхования.
🔴 4. Рыночный и репутационный риск
- Банк имеет ограниченное присутствие (в основном в Дальневосточном регионе).
- Низкая доверие со стороны клиентов и инвесторов.
- Акции банка не котируются на крупных биржах, отсутствует ликвидность.
🔴 5. Инвестиции в акции или облигации — крайне рискованны
- Облигации Приморье Банка могут предлагать высокую доходность, но это компенсация за риск.
- Вероятность дефолта или досрочного погашения на невыгодных условиях — высока.
- Рынок может не принимать бумаги банка, ликвидность отсутствует.
✅ Что делать инвестору?
| Решение | Рекомендация | |
|---|---|---|
| Хранение денег | Лучше выбрать банк из топ-20 с высоким рейтингом надёжности | |
| Инвестиции в акции/облигации | Не рекомендуется из-за высокого риска потери средств | |
| Вклад до 1,4 млн руб. | Теоретически безопасен (за счёт страхования), но возможны временные сложности при выплатах | |
| Долгосрочные инвестиции | Приморье Банк не подходит как объект для долгосрочного вложения |
📌 Вывод:
Если вы рассматриваете конкретный финансовый инструмент (например, облигации банка серии БО-02), уточните — я помогу проанализировать конкретные риски и доходность.
5. Фундаментальный анализ
5.1. Цена акции и прогноз цены
Ниже справедливой цены: Текущая цена (28000 ₽) ниже справедливой (37620 ₽).
Цена значительно ниже справедливой: Текущая цена (28000 ₽) ниже справедливой на 34.4%.
5.2. P/E
P/E vs Сектор: Показатель P/E компании (0) ниже чем у сектора в целом (6.39).
P/E vs Рынок: Показатель P/E компании (0) ниже чем у рынка в целом (14.61).
5.3. P/BV
P/BV vs Сектор: Показатель P/BV компании (2.26) выше чем у сектора в целом (1.25).
P/BV vs Рынок: Показатель P/BV компании (2.26) выше чем у рынка в целом (0.6).
5.3.1 P/BV Похожие компании
5.5. P/S
P/S vs Сектор: Показатель P/S компании (4.1) выше чем у сектора в целом (1.45).
P/S vs Рынок: Показатель P/S компании (4.1) выше чем у рынка в целом (1.1).
5.5.1 P/S Похожие компании
5.5. EV/Ebitda
EV/Ebitda vs Сектор: Показатель EV/Ebitda компании (0) выше чем у сектора в целом (-21.69).
EV/Ebitda vs Рынок: Показатель EV/Ebitda компании (0) ниже чем у рынка в целом (6.67).
6. Доходность
6.1. Доходность и выручка
6.2. Доход на акцию - EPS
6.3. Прошлая доходность Net Income
Тренд доходности: Отрицательный и за последние 5 лет упал на -20%.
Ускорение доходности: Доходность за последний год (0%) превышает среднюю доходность за 5 лет (-20%).
Доходность vs Сектор: Доходность за последний год (0%) ниже доходности по сектору (0%).
6.4. ROE
ROE vs Сектор: Показатель ROE компании (7.94%) ниже чем у сектора в целом (18.68%).
ROE vs Рынок: Показатель ROE компании (7.94%) ниже чем у рынка в целом (150.38%).
6.6. ROA
ROA vs Сектор: Показатель ROA компании (0.86%) ниже чем у сектора в целом (2.31%).
ROA vs Рынок: Показатель ROA компании (0.86%) ниже чем у рынка в целом (5.62%).
6.6. ROIC
ROIC vs Сектор: Показатель ROIC компании (0%) ниже чем у сектора в целом (14.74%).
ROIC vs Рынок: Показатель ROIC компании (0%) ниже чем у рынка в целом (17.85%).
Оплатите подписку
Больше функциональности и данных для анализа компаний и портфеля доступно по подписке
8. Дивиденды
8.1. Дивидендная доходность vs Рынок
Низкая див доходность: Дивидендная доходность компании 0% ниже средней по сектору '8.39%.
8.2. Стабильность и увеличение выплат
Стабильность дивидендов: Дивидендная доходность компании 0% стабильно платится на протяжении последних 7 лет, DSI=0.71.
Слабый рост дивидендов: Дивидендный доход компании 0% слабо или не растет за последние 5 лет. Рост на протяжении только 0 лет.
8.3. Процент выплат
Покрытие дивидендами: Текущие выплаты из доходов (0%) находятся на не комфортном уровне.
На основе источников: porti.ru
