Franklin U.S. Small Cap Multifactor Index ETF LibertyQ US Small Cap Equity Fund

Инвестиционный тезис, лежащий в основе инвестиций с малой капитализацией, - это фактор роста, который сопровождает эти ценные бумаги. В то время как крупные компании уже достигли своего пика, более мелкие компании могут стать следующим гигантом. Обратной стороной инвестиций с малой капитализацией является дополнительный риск. Изменения в регулировании, доступности кредитов или жизнеспособности продукта могут привести к резкому падению цен на акции. Хотя некоторая подверженность этим небольшим компаниям является здоровой для портфеля, распределение должно быть относительно низким, поскольку этот сегмент рынка испытывает крайнюю волатильность. Инвесторы в ETF, ориентированные на общий рынок, уже имеют некоторую долю в компаниях с малой капитализацией и должны быть уверены, что они непреднамеренно не перегружают рискованное пространство. И наоборот, инвесторы с твердыми убеждениями о малой капитализации могут захотеть увеличить общий рыночный фонд с помощью SPSM, чтобы увеличить свои позиции.

FLQS имеет разумную цену для подхода смарт-бета, но он отстает от конкурентов по размеру и ликвидности. Инвесторы могут сравнить его с конкурирующим факторным фондом iShares Edge MSCI Multifactor USA Small-Cap ETF (SMLF) или с дешевым и высоколиквидным iShares Core S&P Small Cap ETF (IJR), простым индексным фондом.