📈 Квартал к кварталу выручка выросла на 17%, а EBITDA — на 20%. Это говорит о том, что продажи восстанавливаются после спада в начале года.
🔩 Год к году рентабельность по EBITDA сократилась на пять процентных пунктов, до 22%. В SberCIB считают, что это связано с ростом затрат на сырьё и персонал.
💸 Свободный денежный поток превысил ожидания аналитиков. Квартал к кварталу он вырос в 2,5 раза.
🪙 Компания может выплатить дивиденды 2,49 ₽ на акцию за первое полугодие — это 100% свободного денежного потока. Дивдоходность — 4,8%.
👉 В SberCIB считают ММ ММК наиболее привлекательной среди металлургов. #Всё из‑за высокой доходности ожидаемого в 2025 году свободного денежного потока. У #ММК он 11%, у «Северстали «Северстали» — 5%.
Оценка SberCIB — «покупать», таргет — 70 ₽.
#MAGN #CHMF
