После серии постов по налоговым изменениям (#Реформа_Налогов#Реформа_Налогов) решил выпустить на канале новую мини-серию про облигационные фонды УК Альфа-Капитал. Почему это важно? Я вижу, что сейчас по понятным причинам растёт популярность вкладов. Облигационные фонды традиционно воспринимаются как конкуренты депозитов. #При этом я полагаю, что такие фонды гораздо интереснее вкладов, даже сейчас. Почему? Поясню в дальнейшем. Вначале хотелось бы рассказать, какие вообще облигационные фонды есть в линейке АК.
В начале я решил взять фонды на рублёвые облигации и расположить их по шкале от «низкие риски и меньшая ожидаемая доходность» до «высокие риски и высокая ожидаемая доходность». Получилось следующее (на сейчас):
- Денежный рынокДенежный рынок (это не фонд на облигации, но он хорошо ложится в указанную логику). Здесь минимальный риск дефолта и практически нет волатильности;
- Облигации с выплатой дохода. Здесь относительно невысокие кредитный и процентный риски;
- Облигации плюс. Процентный риск выше, чем в предыдущем фонде;
- Управляемые облигации. За счёт более концентрированных позиций здесь риска ещё больше.
- Облигации ВДООблигации ВДО. Максимальный кредитный риск, но процентный риск невысокий.
- ОФЗ Смарт Турбо (интервальный, только для квалов). Фонд с возможностью брать максимальный процентный риск при минимальном кредитном (т.к. в фонде ОФЗ).
Если из данного списка выбирать самый «классический фонд на облигации», то я бы назвал ОПИФ Облигации плюс (см. прикреплённую картинку). Сейчас это почти ₽14 млрд СЧА, доходность к погашению почти 22%. Дюрация 1,3 года. Широкая диверсификация (22 выпуска). Цена пая на 29.07.2024 г. = ₽5 282,57. Рекомендуемый срок инвестирования – от 2 лет (но лучше 3 года, чтобы получить налоговый вычет).
Историческая доходность у фонда на высоком уровне. За 8,5 лет – один из лучших результатов в своей конкурентной группе.
Полагаю, что этот фонд можно считать «базовым» с точки зрения инвестирования в облигации. На мой взгляд подходит для всех инвесторов и под любые долгосрочные инвестиционные стратегии. Купить/продать легко, в том числе через приложение или на сайте Альфа-Капитал.
Спасибо Евгению Жорнисту за помощь в подготовке посбо Евгению Жорнисту за помощь в подготовке поста.
#Фонды
30200 ₽
-0.6579%
