💸 «Яндекс» — сильные результаты за второй квартал и потенциальные дивиденды

Год к году выручка выросла на 36,9%, скорректированная EBITDA — на 55,8%, а рентабельность по EBITDA составила 19,1%.

🔴 Дивиденды. Потенциальный размер за первое полугодие — 80 ₽ на акцию.

🔴 Прогноз менеджмента. Руководство ожидает, что выручка вырастет на 38–40%, а EBITDA по итогам года будет на уровне 175 млрд ₽. Кроме того, компания планирует больше инвестировать в ИИ и развивающиеся сегменты бизнеса.

👉 В SberCIB позитивно оценивают результаты компании. В будущем менеджмент делает ставку на ускорение роста во всех направлениях.

Сейчас акции «Яндексаи «Яндекса» торгуются с большим дисконтом к другим компаниям сектора. Текущий показатель EV/EBITDA находится на уровне 9 и 5,7 для 2024 и 2025 годов.

Оценка SberCIB — «покупать», таргет — 5 020 ₽.

#YDEX