Отчет #AMD за 2 квартал 2024

#AMD с 2017 года после выпуска архитектуры #ZEN смогла существенно нарастить долю на рынке и выручку, но не смогла включиться в гонку ИИ и не смогла сломать доминирование #NVIDIa на рынке графических карт игрового сегмента.

До внедрения #ZEN выручка #AMD была 4-5 млрд за год, сейчас 22-23 млрд. За последние 12 месяцев – 23.3 млрд, что меньше пиковой выручки 23.6 млрд в 2022.

До 2018 #AMD была убыточной, с 1990 по 2018 накопленный чистый убыток составил 7.6 млрд, а с 2018 по 2кв24 накопленная прибыль всего 8.8 млрд, т.е. за всю историю #AMD смогла заработать чуть более 1 млрд долл!

Это к вопросу о прибыльности полупроводникового сегмента.

#AMD очень сильно потеряла в выручке #GAMINg сегмента (видеокарты и чипы для приставок), где падение на 59% г/г из-за снижение спроса на приставки и стагнации ПК гейминга.

Обвал выручки в Embedded (страиваемые промышленные и коммерческие решения) с падением на 41% г/г из-за цикла накопления и распределения запасов.

#CLIENt сегмент (настольные и ноутбучные процессоры и чипсеты) вырос на 49% г/г, а #DATA Center сегмент вырос на 115% г/г (ИИ процессоры, серверные решения).

В ИИ конкуренция между #NVIDIa и #AMD может со временем вырасти. Сейчас #AMD Instinct MI300 vs NVIDIA H100 (35 тыс баксов за карту!), где #AMD уступает, несмотря на цены втрое ниже, но #AMD все R&D силы перенаправляет в ИИ сегмент. Посмотрим, что получился через 2-3 года.

В процессорах #AMD успешно конкурирует с #INTEL, а игровых видеокартах с #NVIDIa. Опыт и технологии есть. #AMD Instinct #MI325X выйдет в конце 2024 и сократит отставание от #NVIDIa.

#AMD обещает представить архитектуру #AMD CDNA 4 в 2025 (готовые решения в 2026), которая будет до 35 раз эффективнее #AMD CDNA 3 в некоторых ИИ задачах.

Доминирование #NVIDIa закончится в 2025 в основном из-за крайне высокой цикличности капексов полупроводниковой отрасли, плюс в 2026 #AMD обещает дать ответ.

В этом году серверные процы EPYC на новом ядре Turin и архитектуре Zen5 и потребительские #AMD Ryzen 9000.