В прошлых частях мы разобрали «базовый» фонд на облигации (ОПИФ Облигации плюс) и следующий за ним по уровню риска/потенциальной доходности БПИФ Управляемые облигации. Теперь давайте взглянем «в другую сторону» и рассмотрим фонд, в котором рисков (и кредитного, и процентного) заметно меньше, чем в Облигациях плюс. На мой взгляд, это самый консервативный фонд на нашем рынке облигаций. Он отлично подойдёт тем людям, девиз которых: «Я видел интересную жизнь, и я видел скуку. Скука – лучше», — это ОПИФ Облигации с выплатой дохода.
Сейчас в этом фонде порядка 45% флоутеров ОФЗ (всего позиция в ОФЗ = 48,3% т.к. порядка 3,3% — это «классические» длинные ОФЗ). СЧА фонда = почти ₽5 млрд. Дюрация = 0,7 лет (консервативно, т.е. минимум рисков).
Кому этот фонд может быть интересен? Прежде всего тем, кто хочет получать регулярный пассивный доход кэшем при крайне умеренном подходе к риску. По сути, этот фонд более интересная и более удобная альтернатива депозитам и решениям, связанным с денежным рынком.
Если же вас не интересует получение регулярного кэша, и вы готовы взять на себя больший риск в обмен на гораздо более высокий потенциальный доход, то, вероятно, вам будет интересен ОПИФ «Высокодоходные облигации». #Про этот фонд (и идею инвестирования в ВДО) я подробно писал здесь, повторяться не буду. Скажу только, что волатильность (процентный риск) у фонда низкая (на уровне Облигаций с выплатой дохода), но кредитный риск – максимальный (в теории).
Разумеется, УК принимает все меры для того, чтобы повышенный кредитный риск фонда из разряда теоретического не перешёл в разряд практический: все эмитенты тщательно изучаются на риск дефолта и в фонд попадают самые качественные истории, из тех, что доступны на рынке ВДО. В обмен инвесторы получают высокую потенциальную доходность (+2% к третьему эшелону, т.е. расчётно +23% на ближайшие 12 мес.) при короткой дюрации. Иначе говоря, фонд хорошо подходит для тех инвесторов, которые, в отличии от пайщиков ОПИФ Облигации с выплатой дохода, выбирают «интересную жизнь, вместо скуки».
Купить/продать паи указанных фондов легко, в том числе через приложение или на сайте Альфа-Капитал.
Спасибо Евгению Жорнисту за помощь в подготовкепасибо Евгению Жорнисту за помощь в подготовке поста.
#Фонды
0 ₽
0%
