«Самолет», лидер на рынке девелопмента в РФ, размещает 15-й выпуск облигаций с фиксированным купоном для всех инвесторов. #Открытие книги в эту пятницу, 9 августа, заявки можно размещать уже у вашего брокера.

Основные параметры выпуска:

▫️Объем 5 млрд руб.
▫️Срок обращения 3 года.
▫️Срок до оферты 2 года.
▫️Ориентир по ставке купона — не выше 20,5% годовых.

Цена размещения составит стандартные 100% от номинальной стоимости (1 000 руб. в денежном выражении). Выпуск будет обращаться на Мосбирже с первым уровнем листинга.

➡️ У меня хорошие впечатления от данной новости. «Самолет» — надежный заемщик с низкой долговой нагрузкой и позитивной кредитной историей. Так, по итогам 2023 года, соотношение чистого финансового долга к EBITDA было меньше единицы, что говорит о высокой финансовой устойчивости и возможности комфортно обслуживать долги, в том числе, новые.

◽️Привлечение долгового капитала — один из традиционных способов «поднимать» деньги на развитие. Несмотря на высокие ставки «Самолет» продолжает размещать облигации, поскольку это еще и важный имиджевый шаг, если смотреть со стороны инвесторов. Купон в размере 20,5% — хорошая история с точки зрения доходности и частоты выплат — ежемесячно.

✔️ Прошлое размещение флоатера было доступно только для квалифицированных инвесторов. Спрос на тот выпуск был весьма высок, в том числе и со стороны физических лиц, что говорит о высокой степени диверсификации спроса, а также о доверии институциональных инвесторов и физиков к «Самолету». Компания неоднократно доказывала, что умеет расти на разных бизнес-циклах, а также является одним из самых стабильных и надежных плательщиков по своим обязательствам.

Переходим к выводам. Компания продолжает выпускать привлекательные облигации с высоким купоном. Такие инструменты сегодня вызывают высокий спрос на рынке. Еще раз подчеркну один момент: 15-й выпуск доступен для покупки всем классам инвесторов — и «квалам» и «неквалам». Выпуск кажется нам интересным.

#российский_рыннок

💰bitkogan