«Мосгорломбард» (MGKL RX) раскрыл предварительные операционные результаты за 7 месяцев 2024 г. Компания показала впечатляющий рост выручки в годовом выражении.

Посмотрим на наиболее важные цифры:

▫️Выручка (или top line на сленге инвестиционных аналитиков) взлетела в 4,1 раза до 3,44 млрд руб.
▫️Общий портфель группы, который включает показатели ломбардного направления и ресейла, вырос более, чем в 1,6 раза и составил 1,25 млрд руб.
▫️ Доля товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней, сократилась с 34% до 13%.

Оцениваем результаты «Мосгорломбарда» как сильные. Что этому поспособствовало?

1️⃣ #Рост ломбардного направления, основного в бизнесе группы.
2️⃣ Расширение присутствия и укрепление позиций на рынке ресейла и маркетплейсах. Об этом мы, кстати, много раз говорили, когда писали о компании ранее.
3️⃣ Развитие вторичного трейдинга драгоценных металлов. Это, к слову, приобретает дополнительную важность в контексте возможного роста цен на золото.

«Мосгорломбард» строго придерживается собственной стратегии развития. Это уже приносит свои плоды, о чем красноречиво свидетельствуют свежие данные.

Ну а что акции? Напомню, что после размещения котировки существенно выросли — почти на 40%. Однако затем, на фоне общего снижения рынка, естественно, скорректировались. На наш взгляд, это означает, что у инвесторов появилась возможность обратить внимание на интересный актив по привлекательной цене.

Консенсус-прогноз сразу нескольких инвестиционных банков по акциям «Мосгорломбарда» находится на уровне 3,3 руб. Это означает, что в теории потенциал роста составляет порядка 35%. Конечно, банки — не истина в последней инстанции, и мы здесь не склонны давать конкретные прогнозы.

Тем не менее, согласимся с тем, что перспективы у бумаги хорошие. Особенно, если показатели и дальше будут радовать инвесторов.

#российский_рынок


💰bitkogan