#Мосгорломбард: уверенно движется к реализации своей Стратегии

📓 #Мосгорломбард накануне опубликовал предварительные результаты за 7 месяцев 2024 года:

✔️Выручка с января по июль выросла в 4,1 раза до 3,44 млрд руб.
✔️Общий портфель группы (ломбард+ресейл) при этом вырос более чем в 1,6 раза до 1,25 млрд руб.
✔️О спросе на продукцию ПАО «МГКЛ» красноречиво указывает статистика по доле товаров, хранящихся в портфеле более 90 дней: показатель сократился по итогам отчётного периода с 34% до 13%.

«Группа продолжает демонстрировать динамичный рост операционных показателей. Особенно хотелось бы отметить рост оборотов ресейл-направления, развитие сегмента вторичного трейдинга драгоценными металлами. Мы прорабатываем различные проекты по ключевым направлениям бизнеса Группы, которые дадут мощный импульс его развитию. Некоторые из них сможем анонсировать в самое ближайшее время», - прокомментировал результаты генеральный директор ПАО "МГКЛ" Алексей Лазутин.

📌 Какие драйверы можно выделить у компании в отчётном периоде:

🔸 Органический рост ломбардного направления;
🔸 #Рост доли присутствия на рынке ресейла и маркетплейсах;
🔸 Развитие вторичного трейдинга драгоценных металлов.

↗️ Сейчас котировки акций ПАО «МГКЛ» находятся неподалёку от исторических минимумов, и уверенные операционные показатели в целом так и намекают на формирование долгосрочной позиции, если вы верите в эту историю и понимаете драйверы бизнеса ломбардов.

Не случайно три ведущих инвестиционных дома ("Синара", "Цифра брокер" и "Финам") дружно сходятся во мнении, что апсайд в акциях #MGKL может быть на уровне до 36% в горизонте ближайших 12 месяцев (а это между прочим район исторических максимумов). Давайте глянем на конкретные цифры:

✔️ИБ "Синара" оценивает стоимость акции в 3,5 руб. к концу 2024 года.
✔️"Цифра брокер" прогнозирует справедливую стоимость акции в горизонте 12 месяцев на уровне 3,58 руб.
✔️ "Финам" оценивает стоимость акции в горизонте 12 месяцев на уровне 2,95 руб.

👉 Рыночная конъюнктура для #Мосгорломбарда сейчас достаточно благоприятная. Стоимость золота стабильно растёт, и этот тренд может сохраниться, поскольку Китай, (включая население и местный Центробанк) продолжает активно покупать жёлтый металл в последние месяцы. Плюс ко всему, у #Мосгорломбарда более 90% займов компании обеспечено золотом.

Небольшие ломбарды с объёмом портфеля 10-20 млн руб. продолжают покидать отечественный рынок, поскольку их бизнес становится низкомаржинальным. Эффект масштаба в данной отрасли нельзя недооценивать, и регуляторное давление ЦБ также оказывает негативное влияние на работу небольших компаний.

Подытоживая все вышесказанное, резюмируем, что бизнес #Мосгорломбарда (#MGKL) динамично развивается, и успешная реализация долгосрочной Стратегии развития найдет отражение в будущем росте капитализации.

❤️ Ставьте лайк под этим постом, если вы дочитали его до конца и для вас он оказался действительно полезным и интересным.

© Инвестируй или ересным.

© Инвестируй или проиграешь