Дорогие подписчики, очередную торговую неделю хотел бы закончить на прекрасной ноте, а именно на отчетности #Сбербанка по МСФО за I полугодие 2024 года. Традиционно переходим к ключевым финансовым показателям:
- Чистые процентные доходы: 1413,1 млрд руб (+21,8% г/г)
- Чистые комиссионные доходы: 393,6 млрд руб (+9,9% г/г)
- Чистая прибыль: 816,1 млрд руб (+10,7% г/г)
#Сбербанк в очередной раз продемонстрировал уверенный рост по всем ключевым финансовым метрикам. Важно отметить, что результат достигнут в условиях 16% ключевой ставки, что свидетельствует о том, насколько сейчас сильны позиции Сбера. Только лишь за первое полугодие 2024 года банку удалось заработать годовую прибыль 2018 года! #Примечательно, что результаты Сбера за 1П2024 по МСФО вышли ещё лучше, чем в 1П2024 по РСБУ. Это ещё раз напоминает о том, что стандарт МСФО дает более объективное понимание по состоянию бизнеса той или иной компании.
Среди прочего, отмечу довольно высокий уровень рентабельности капитала (ROE), который в I полугодии 2024 составил 25,0%.%.
❗️Менеджмент Сбера поднял прогноз по рентабельности капитала и заявил, что показатель превысит 23% по итогам 2024 года.
Ожидания руководства Сбера по 2024 году:
- рост портфеля розничных кредитов (в целом по сектору): 12-14%
- рост корпоративного кредитования в РФ: 14-17%;
✅ #При этом, Сбер заявляет о готовности к возможному повышению ключевой ставки ЦБ до 20% и отмечает, что это не окажет влияния на прогноз по 2024 году. Также Сбер допускает остановку биржевых торгов юанем и подготовил план на случай реализации данного риска.
–––––––––––––––––––––––––––
Что с дивидендами?
Напоминаю, что #Сбербанк направляет на дивиденды 50% от чистой прибыли по МСФО. В первом полугодии Сбер заработал 816,1 млрд рублей чистой прибыли, что в переводе на дивиденды означает 18,07 рублей на акцию (6,4% дивдоходности за 1П2024 года).
Если не произойдет каких-то сверхнегативных событий, то по итогам 2024 года #Сбербанк вполне может дать акционерам около 36 рублей дивидендов - 12,7 форвардной дивдоходности.
–––––––––––––––––––––––––––
Итого:
#Сбербанк не перестает радовать сильными финансовыми результатами, а отчетность за I полугодие 2024 года получилась явно выше рыночных ожиданий по прибыли. #Банк продолжает ставить перед собой амбициозные цели, что отражено в повышении общего прогноза по 2024 году. На фоне всего сектора Сбер традиционно выглядит лучше всех и что самое главное, намерен и дальше расти выше сектора.
Что касается дивидендов, то и здесь всё довольно хорошо. За счёт существенного роста чистой прибыли форвардная дивдоходность Сбера на данный момент составляет 12,8%. Посмотрим, конечно, каким будет второе полугодие, но если пройдем его без черных лебедей, то всё будет отлично.
Оглядываясь на впечатляющие результаты вовсе не удивительно, что подписчики канала Фундаменталка в большинстве своем отдают предпочтение именно акциям #Сбербанка. Опрос в июле - https://t.me/fund_ka/5279
Я продолжаю держать часть позиции в долгосрочном портфеле с целью 350 рублей за акцию.
Ваши действия по Сберу?
Держу — 🐳
Покупаю/Докуппапаю — 🔥
Думаю — 🤔
#Сбе— 🤔
##Сбербанк банк #SBER
