Солнечной субботы всем!

Сегодня в продолжении рубрики #биржевые_маги мы поговорим с вами о том, можно ли победить рынок.

Думаю, сегодняшний выпуск будет особенно интересен тем, кто считает, что фондовый рынок - это казино 🎰

Так, давший в 2010 году интервью Джеку Швагеру для его книги «Таинственные маги хедж-фондов» Эдвард Торп заявлял, что разработал свою собственную теорию эффективности рынка.

📚Торп разработал первую стратегию ставок в блэкджеке, обеспечивающую положительное преимущество для игрока. Стратегию эту Торп раскрыл в мировом бестселлере «Обыграй дилера» #xmayana_читает

Но, поскольку казино не терпит игроков, которые выигрывают каким-либо способом, кроме чистой случайности, он решил применить полученные знания на фондовом рынке.

Он смог заработать $2,5 млн безрисковой прибыли на (номинальной) блоковой торговле за счет разницы между ценами на «старые» и новые акции AT&T в январе 1982 года. В 2020 году его состояние оценивалось в $800 млн.


Несколько цитат Торпа:

📝Не ставьте больше, чем удобно. Не торопитесь, пока не будете готовы.
📝Все зависит от того, насколько вы уверены в своем преимуществе. Если уверены, то лучше всего молча терпеть убытки. Если же считаете, что существует разумная вероятность, что преимущества нет, то лучше иметь защитный механизм, который ограничивает потери при просадках.
📝Утверждение об эффективности рынка, которое подразумевает, что любые рыночные преимущества невозможны, — пустые слова, потому что нельзя доказать отрицание. Но можно опровергнуть эффективность рынка, если есть люди, обладающие очевидным преимуществом.
📝Дам совет, который помог мне самому, а много позже стал названием книги, написанной моей бывшей невесткой: «Делай то, что любишь, а деньги появятся».
📝Постарайтесь понять, в чем вы сильны, и примените эти навыки на рынке. Если вы хорошо разбираетесь в бухгалтерском учете, станьте хорошим инвестором в стоимостные активы. Сильны в компьютерах и математике? Значит, вам лучше всего подойдет количественный подход.
📝Многие трейдеры ошибочно полагают, что существует некое единое решение для определения поведения рынка. Если бы они сумели его найти, то торговля стала бы похожа на управление денежной машиной. Многие находятся в постоянном поиске святого Грааля торговых методов. Реальность такова, что единого решения для рынков не существует, а существующие постоянно меняются.
📝Успешные трейдеры адаптируются к меняющимся условиям рынка. Даже когда они находят закономерности или методы, обеспечивающие им преимущество, то меняют свой подход в зависимости от ситуации на рынке. Поиск успеха на рынке — это динамичный, а не статичный процесс.