​РФ рынок: что нас ждет сегодня

В понедельник индекс мосбиржи вырос на 3,6% до 2737 пунктов. От дна рост составил более 5%. Фикс на факте - кар господних не случилось.
Юань упал на 0,82% до 10,864.
Нефть упала на 2% до $69.

Трамп: а разговоров то было!
Вместо кар господней, получили относительно мягкие порицания.

Что вместо 500% пошлин, могут ввести 100% через 50 дней, если не договорятся.
Потом, конечно, можно сказать что есть прогресс давайте дадим еще 50 дней.
Поставят какое-то количество Патриотов, а это оборонительное оружие и ими война не выигрывается. Ну продадут что-то из оружия, и то за счет европейцев.
Заявление трампа вышло скорее беззубым, чем устрашающим.

Трамп не меняет своей политики и продолжает придерживаться политики давления прежде всего на Украину.
Приостановили проект экстремиста Грэма - это не приоритетный сценарий.

Axios инсайдил, что Путин просил у Трампа 60 дней на наступление во время последнего звонка 10 дней назад. И вот на тебе - Трамп дает 50 дней.
Запоминаем 3 сентября - Трамп

Компании:

1)Селигдар: операционка
Компания представила операционный отчет за 1П 2025.
Добыча золота выросла на 0,1% до 2780кг.
Производство олова выросло на 40% до 1721 тонны.
Производство меди выросло на 29% г/г до 1229 тонн.
Выручка выросла на 40% г/г до 42 миллиардов рублей.

Ждем МСФО в августе. Сегодня схожу на день инвестора - может что-то прояснят дополнительно. Пока смотрю нейтрально.
Риск акционера тоже не понятен.

2)МТС Банк: допэмиссия
Компания проведет допэмиссию по средней за 6м за 1380,5 рублей. Это почти на 20% выше рынка. Привлекли 4 миллиарда рублей.
Базово, допку выкупит система.

Наверное, направят деньги на покупку Экси Банка - это банк, который в том числе эмитирует карты для МТС банка. Капитал у него 3,5 миллиарда рублей и достаточность капитала в раза 2,5 выше достаточности МТС банка. Это повысит немного достаточность капитала.
Оценка банка 0,4 P/B, стоит 4 прибыли 2024.
Это недорого, поэтому присматриваю в пол глаза за активом, в дивгэп уходил и он его фактически за день закрыл.
Допка скорее прошла не по самому плохому сценарию.

3)МФО: запретят в онлайне?
Именно с такой инициативой выступили в ЛДПР.
Запретить брать займы онлайн.

Коротко, это инициатива ЛДПР - поэтому это не примут. Если более подробно, то пострадают от этого и банки, которые владеют микрофинансовые организации.
Большинство займов выдаются онлайн.
Весь рынок уйдет в серую зону - это никому не надо, МФО при всей своей кровожадности работают в правовом поле, они не придут с паяльником и битой домой, как представители серой зоны. Регулятор хочет ужесточить правила в секторе, но никак его не убивать.

Боятся потэтому не стоит.

Резюме
В моменте рынок очень бодро отскочил, думаю, движение инерционно продолжится - впереди снижение ставки + мягкие принты по инфляции (от 0% до 0,07% vs 0,7% неделю назад). Скорее сентимент за рост рынка. Впереди сопротивление 2750-2800. Из негатива возможны санкции ЕС, но сентимент несколько поменялся. Скорее локально рост продолжится.


#ZAYM #MBNK #SELG