🛢️ Новатэк #NVTK – Результаты за 1 полугодие 2024 г. и перспективы компании

📈 СИЛЬНЫЕ СТОРОНЫ:

• За первое полугодие 2024 года добыча углеводородов Новатэком составила 330,7 млн баррелей нефтяного эквивалента, что на 2,7% выше прошлогоднего показателя.

• Объем реализации жидких углеводородов по итогам полугодия составил 8,3 млн тонн (+7% год к году).

❗ РИСКИ:

• Объем реализованного Новатэком природного газа (включая СПГ) за первое полугодие 2024 года уменьшился на 3,3% год к году до 39,3 млрд кубометров.

✏️ ВЫВОДЫ:

• Производственные результаты Новатэка можно оценить как умеренно позитивные – добыча и реализация углеводородов показывает рост даже в текущей ситуации, однако объем реализации природного газа снижается.

• Сейчас главный обсуждаемый фактор касательно Новатэка – это санкционное давление на компанию: проект Арктик СПГ-2 под санкциями США, также под них попали и танкеры Совкомфлота, предназначенные для перевозки СПГ. В прошлом месяце под давлением оказались проекты Мурманский СПГ и Обский СПГ.

• Я держу акции Новатэка в своем долгосрочном портфеле, недавно увеличивал позицию, следующую покупку планирую сделать в случае, если увидим цену 800-900 рублей за акцию (например, в случае ввода санкций на основной проект Ямал СПГ). Лично я считаю возможным развитие альтернативных путей реализации природного газа и уверен в устойчивости Новатэка в кризисных положениях, отдельно стоит отметить низкий показатель чистый долг/EBITDA (менее 0,1), благодаря которому Новатэк практически не подвержен влиянию высоких ставок в РФ.

#хочу_в_дайджест #прояви_себя_в_пульсе #пульс_оцени #аналитика