НКНХ 1Р-01

Доходность за полгода: -1.03%
Категория: Корпоративные

График доходности

График доходности к погашеню в сравнении с ОФЗ 26230

Доходность к погашению

  • Номинал: 1000 rub
  • Цена % от номинала: 90.7 %
  • НКД: 3.74 rub
  • Доходность к погашению: 20.67%
  • Доходность купона: 9.75%
  • Доходность купона от тек. цены: 10.75%
  • Текущая доходность по купонам с реинвестированием: 11.04%
  • Купон: 48.62 rub
  • Купон раз в год: 2.01

Оценка

  • Качество: 6.33/10
    BQ = (R(ROE) + R(NetDebt/Equity) + R(Earnings variability)) / 3
  • Индекс ликвидности: 10/10
    Li = (Lbasei - min(Lbase)) / (max(Lbase) - (min(Lbase))
    Lbasei = (𝑉𝑖 / 𝑉) ^ 2, где
    Li - финальное значение индекса ликвидности
    𝑉𝑖 - среднедневной объем торгов по i-му инструменту за 30 предыдущих торговых дней
    𝑉 - среднедневной объем торгов по всем инструментам за 30 предыдущих торговых дней
    Li = (1.2553785454217 - 0.8887399490376) / (1.1399179208594 - 0.8887399490376)

Кредитный рейтинг

  • Кредитный рейтинг Акра: AAA(RU)
  • Кредитный рейтинг Эксперт: ruAAA
  • Кредитный рейтинг Moody: B1

Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z <= 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z-Score = 1.2 * 0.33 + 1.4 * 0.03 + 3.3 * 0.13 + 0.6 * 2.54 + 0.47 = 2.8499

Индекс Евстропова

Y = 0.25 - 14.64 * R1 - 1.08 * R2 - 130.08 * R3
где Y - расчетный коэффициент; R1 - отношение прибыли до уплаты налогов и процентов к совокупным активам; R2 - коэффициент роста выручки от реализации в отчетном году; R3 - коэффициент абсолютной ликвидности (отношение денежных средств к текущим обязательствам).
P = 1 / (1 + e-Y) - вероятность открытия процедуры банкротства
Индекс Евстропова, Y = 0.25 - 14.64 * 0.13 - 1.0.8 * 0.3 - 130.08 * 0.03 = -5.41
P = 1 / (1 + e5.41) = 0.45%