Profitability chart
Yield to maturity chart compared to OFZ 26230
Yield to maturity
- Denomination: 1000 ₽
- Price % of denomination: 95 %
- NKD: 27.95 ₽
- Yield to maturity: 19.79%
- Coupon yield: 17.86%
- Profitability coupon from current price: 18.8%
- Current yield on coupons with reinvestment: 20.17%
- Coupon: 44.52 ₽
- Coupon once of year: 4.01
Credit rating
-
Credit rating Эксперт: ruAAA
Grade
-
Quality: 10/10
BQ = (R(ROE) + R(NetDebt/Equity) + R(Earnings variability)) / 3 -
Liquidity index: 10/10
Li = (Lbasei - min(Lbase)) / (max(Lbase) - (min(Lbase))
Lbasei = (𝑉𝑖 / 𝑉)^2, where
Li - final value of the liquidity index
𝑉𝑖 - average daily trading volume for the i-th instrument for the previous 30 trading days
𝑉 - average daily trading volume for all instruments for the previous 30 trading days
Li = (1.46 - 0.9057) / (1.13 - 0.9057)
AI analysis
Облигация ОФЗ 29027 — это российская государственная облигация (ОФЗ), выпущенная Министерством финансов РФ. Чтобы оценить перспективы и риски по этой конкретной облигации, нужно учитывать как её специфические параметры, так и текущую макроэкономическую и геополитическую обстановку. Ниже приведён анализ на основе общедоступной информации (на основе данных до середины 2024 года). Обратите внимание: точные параметры ОФЗ 29027 могут отличаться в зависимости от даты выпуска и изменения условий, поэтому важно проверить актуальные данные на сайтах Мосбиржи, Национального расчетного депозитария (НРД) или Минфина РФ.
На основе типичных обозначений:
- ISIN: RU000A1038V6 (возможно, это другой выпуск — уточните по ISIN)
- Купонный доход: плавающий (по кривой OFZ) или фиксированный
- Погашение: предположительно в 2036 году (для выпусков с похожим номером)
- Купонная ставка: зависит от даты — может быть привязана к ключевой ставке ЦБ РФ
- Выпуск: вероятно, выпущена после 2022 года, в условиях санкций
1. Гарантия государства
- ОФЗ — это долговые обязательства Минфина РФ. Риск дефолта считается крайне низким (по крайней мере, в рублях), так как государство может погасить долг за счёт эмиссии или налоговых поступлений.
2. Высокая доходность (в рублях)
- Ключевая ставка ЦБ РФ в 2023–2024 годах находилась на уровне 16–20%, и многие новые ОФЗ имеют купонные ставки выше 15% годовых.
- Это делает ОФЗ привлекательными для инвесторов, ищущих защиту от инфляции и высокий доход в рублях.
3. Ликвидность
- ОФЗ — одни из самых ликвидных инструментов на российском рынке. Особенно популярны выпуски с большим объёмом обращения.
4. Налоговые льготы
- Доход по ОФЗ освобождается от НДФЛ, если облигации хранятся на брокерском счёте (ИИС не требуется). Это увеличивает реальную доходность.
5. Возможность хеджирования инфляции
- Некоторые ОФЗ имеют индексируемый номинал (ОФЗ-ИН), но 29027, скорее всего, не индексируется. Однако высокая купонная ставка частично компенсирует инфляцию.
1. Камеральный (курсовой) риск
- Если вы покупаете облигацию на вторичном рынке, её цена может колебаться. При росте ключевой ставки цена ОФЗ падает, и наоборот.
- Если вы не держите до погашения — возможны убытки при продаже.
2. Инфляционный риск
- Несмотря на высокую купонную ставку, инфляция в РФ в 2023–2024 гг. была на уровне 7–9%. Реальная доходность (после инфляции) может быть скромной.
3. Геополитические и санкционные риски
- После 2022 года многие ОФЗ оказались под санкциями. Иностранные инвесторы не могут свободно торговать ими.
- Это снизило ликвидность для нерезидентов и увеличило волатильность.
4. Риск изменения монетарной политики
- Если ЦБ РФ начнёт снижать ключевую ставку (например, до 10–12%), новые ОФЗ будут выпускаться с более низкими купонами. Тогда старые облигации с высоким купоном подорожают, но рефинансирование госдолга станет дешевле — что может снизить привлекательность новых выпусков.
5. Валютный риск (для нерезидентов)
- Доход в рублях может быть обесценен при ослаблении рубля по отношению к доллару или евро.
- Перевод средств за границу ограничен из-за валютного контроля.
6. Риск рефинансирования (маловероятен, но возможен)
- Теоретически, государство может изменить условия обслуживания долга (например, перенести выплаты), хотя для внутреннего долга (в рублях) это маловероятно.
Допустим, ОФЗ 29027:
- Купон: 15,5% годовых (фиксированный или плавающий)
- Цена на вторичном рынке: 98–102% от номинала
- Доходность к погашению (YTM): ~15–17% годовых (в зависимости от цены и оставшегося срока)
1. Проверьте точные параметры выпуска по ISIN на [nrd.ru](https://www.nrd.ru)
2. Оцените текущую цену и доходность к погашению (YTM) на Мосбирже
3. Рассмотрите альтернативы: ОФЗ-ИН (индексируемые), корпоративные облигации с высоким рейтингом
4. Держите до погашения, если хотите избежать курсовых потерь
5. Диверсифицируйте: не вкладывайте всё в один инструмент
ОФЗ 29027 — это высокодоходный, относительно безопасный инструмент для российских инвесторов, особенно в условиях высокой ключевой ставки. Основные плюсы — гарантированный доход, ликвидность, отсутствие НДФЛ. Риски — инфляция, колебания курса облигации, геополитика.
✅ Рекомендовано для консервативных инвесторов в рублях, желающих получать стабильный доход выше инфляции.
Если вы укажете точный ISIN или дату погашения, я смогу дать более точный анализ по этой облигации.
🔹 Основные характеристики ОФЗ 29027 (предположительно)
На основе типичных обозначений:
- ISIN: RU000A1038V6 (возможно, это другой выпуск — уточните по ISIN)
- Купонный доход: плавающий (по кривой OFZ) или фиксированный
- Погашение: предположительно в 2036 году (для выпусков с похожим номером)
- Купонная ставка: зависит от даты — может быть привязана к ключевой ставке ЦБ РФ
- Выпуск: вероятно, выпущена после 2022 года, в условиях санкций
⚠️ Важно: Уточните точные параметры по ISIN на [https://www.nrd.ru](https://www.nrd.ru) или [https://www.moex.com](https://www.moex.com)
✅ Перспективы (плюсы) ОФЗ 29027
1. Гарантия государства
- ОФЗ — это долговые обязательства Минфина РФ. Риск дефолта считается крайне низким (по крайней мере, в рублях), так как государство может погасить долг за счёт эмиссии или налоговых поступлений.
2. Высокая доходность (в рублях)
- Ключевая ставка ЦБ РФ в 2023–2024 годах находилась на уровне 16–20%, и многие новые ОФЗ имеют купонные ставки выше 15% годовых.
- Это делает ОФЗ привлекательными для инвесторов, ищущих защиту от инфляции и высокий доход в рублях.
3. Ликвидность
- ОФЗ — одни из самых ликвидных инструментов на российском рынке. Особенно популярны выпуски с большим объёмом обращения.
4. Налоговые льготы
- Доход по ОФЗ освобождается от НДФЛ, если облигации хранятся на брокерском счёте (ИИС не требуется). Это увеличивает реальную доходность.
5. Возможность хеджирования инфляции
- Некоторые ОФЗ имеют индексируемый номинал (ОФЗ-ИН), но 29027, скорее всего, не индексируется. Однако высокая купонная ставка частично компенсирует инфляцию.
❌ Риски ОФЗ 29027
1. Камеральный (курсовой) риск
- Если вы покупаете облигацию на вторичном рынке, её цена может колебаться. При росте ключевой ставки цена ОФЗ падает, и наоборот.
- Если вы не держите до погашения — возможны убытки при продаже.
2. Инфляционный риск
- Несмотря на высокую купонную ставку, инфляция в РФ в 2023–2024 гг. была на уровне 7–9%. Реальная доходность (после инфляции) может быть скромной.
3. Геополитические и санкционные риски
- После 2022 года многие ОФЗ оказались под санкциями. Иностранные инвесторы не могут свободно торговать ими.
- Это снизило ликвидность для нерезидентов и увеличило волатильность.
4. Риск изменения монетарной политики
- Если ЦБ РФ начнёт снижать ключевую ставку (например, до 10–12%), новые ОФЗ будут выпускаться с более низкими купонами. Тогда старые облигации с высоким купоном подорожают, но рефинансирование госдолга станет дешевле — что может снизить привлекательность новых выпусков.
5. Валютный риск (для нерезидентов)
- Доход в рублях может быть обесценен при ослаблении рубля по отношению к доллару или евро.
- Перевод средств за границу ограничен из-за валютного контроля.
6. Риск рефинансирования (маловероятен, но возможен)
- Теоретически, государство может изменить условия обслуживания долга (например, перенести выплаты), хотя для внутреннего долга (в рублях) это маловероятно.
📊 Примерная доходность (на 2024 год)
Допустим, ОФЗ 29027:
- Купон: 15,5% годовых (фиксированный или плавающий)
- Цена на вторичном рынке: 98–102% от номинала
- Доходность к погашению (YTM): ~15–17% годовых (в зависимости от цены и оставшегося срока)
Это одна из самых высокодоходных «безрисковых» бумаг на российском рынке.
🧩 Кому подойдёт ОФЗ 29027?
| Категория инвестора | Подходит? | Пояснение | |
|---|---|---|---|
| Резидент РФ, консервативный | ✅ Да | Высокий доход, низкий риск дефолта, налоговые льготы | |
| Нерезидент | ⚠️ Сложно | Санкции, ограничения на вывод средств | |
| Инвестор, ищущий защиту от инфляции | ⚠️ Частично | Реальная доходность зависит от инфляции | |
| Инвестор, не готовый к колебаниям курса | ❌ Нет | Риск потерь при продаже до погашения |
🔍 Рекомендации
1. Проверьте точные параметры выпуска по ISIN на [nrd.ru](https://www.nrd.ru)
2. Оцените текущую цену и доходность к погашению (YTM) на Мосбирже
3. Рассмотрите альтернативы: ОФЗ-ИН (индексируемые), корпоративные облигации с высоким рейтингом
4. Держите до погашения, если хотите избежать курсовых потерь
5. Диверсифицируйте: не вкладывайте всё в один инструмент
📌 Вывод
ОФЗ 29027 — это высокодоходный, относительно безопасный инструмент для российских инвесторов, особенно в условиях высокой ключевой ставки. Основные плюсы — гарантированный доход, ликвидность, отсутствие НДФЛ. Риски — инфляция, колебания курса облигации, геополитика.
✅ Рекомендовано для консервативных инвесторов в рублях, желающих получать стабильный доход выше инфляции.
Если вы укажете точный ISIN или дату погашения, я смогу дать более точный анализ по этой облигации.
Based on sources: porti.ru
