Robinhood Markets

Конечно, вот подробный анализ акций компании Robinhood Markets, Inc. (тикер: HOOD) на основе данных и рыночной ситуации по состоянию на начало 2025 года.

---

🔍 1. Общая информация о компании

- Название: Robinhood Markets, Inc.
- Тикер: HOOD (NASDAQ)
- Год основания: 2013
- Основатели: Влад Тенев и Бао Чиу
- Штаб-квартира: Менло-Парк, Калифорния, США
- Основной бизнес: Финансовая технология (fintech), платформа для торговли акциями, ETF, криптовалютами, опционами и другими активами.
- Особенности: Комиссия 0% за сделки, мобильное приложение, ориентированность на молодых и розничных инвесторов.

---

📈 2. Финансовые показатели (по итогам 2023 и Q1–Q3 2024)

Показатель	Значение (примерно)
Выручка (2023)	~$1.6 млрд
Чистая прибыль (2023)	~$180 млн (впервые за 3 года прибыль)
Выручка (9 мес. 2024)	~$1.4 млрд (+25% г/г)
Чистая прибыль (9 мес. 2024)	~$200 млн
Количество активных пользователей (Q3 2024)	~25.5 млн
ARPU (средний доход на пользователя)	~$22–24 (рост по сравнению с $15 в 2022)
Рентабельность по EBITDA	~35–40% (улучшается)

---

💰 3. Источники дохода

Robinhood больше не зависит только от комиссионных (payment for order flow — PFOF). Сейчас доходы диверсифицированы:

1. PFOF (оплата за поток ордеров) — ~40% выручки
(меньше, чем ранее, из-за регуляторного давления)
2. Процентные доходы — ~45%
(с ростом ставок — доход от хранения средств клиентов вырос)
3. Подписки (Robinhood Gold) — ~10%
($5–200 в месяц за расширенные функции)
4. Криптовалюта и другие услуги — ~5%

---

📊 4. Рыночная капитализация и цена акций (на начало 2025)

- Цена акции: ~$18–22
- Рыночная капитализация: ~$20–23 млрд
- P/E (по GAAP): ~10–12x (на основе прибыли 2024)
- EV/EBITDA: ~8–9x
- Бета: ~1.3 (выше рыночной волатильности)

---

🌟 5. Преимущества (Strengths)

- Бренд: Один из самых узнаваемых в fintech.
- Молодая аудитория: Лидер среди Gen Z и Millennials.
- Низкие издержки: Масштабируемая цифровая платформа.
- Улучшение монетизации: Рост ARPU и прибыльности.
- Расширение услуг: Планирует пенсионные счета (IRA), банковские продукты, кредитование.

---

⚠️ 6. Риски и проблемы

1. Регуляторные риски:
- Возможный запрет PFOF в США.
- Расследования SEC и FINRA.
2. Конкуренция:
- E*TRADE, Fidelity, SoFi, Webull.
3. Зависимость от рыночной активности:
- При падении волатильности — меньше торгов → меньше доходов.
4. Крипторынок:
- Доходы от крипто-торговли зависят от биткоина и общей конъюнктуры.
5. Репутация:
- Скандалы 2021 года (GameStop) всё ещё влияют на имидж.

---

🔮 7. Перспективы и прогнозы (2025–2026)

- Рост ARPU: Ожидается рост до $30+ за счёт подписок и банковских услуг.
- Выход на международные рынки: Великобритания уже запущена, возможны ЕС и Азия.
- Потенциал в банковских продуктах: Депозиты, кредитные карты, ипотека.
- Buyback акций: Компания выделила $1 млрд на выкуп — поддержка цены.
- Аналитики: Средняя целевая цена — $25–28 (потенциал роста ~30–50%).

---

📌 8. Инвестиционная оценка

Критерий	Оценка
Рост выручки	✅ Умеренный, но стабильный
Прибыльность	✅ Восстановилась
Оценка (valuation)	✅ Привлекательная (низкий P/E)
Риски	⚠️ Высокие (регуляторные, рыночные)
Долгосрочный потенциал	✅ Высокий при диверсификации

---

✅ Вывод: стоит ли инвестировать?

Рекомендация: Умеренно позитивная (Buy с осторожностью)

- Для агрессивных инвесторов: Привлекательная цена, потенциал роста.
- Для консервативных: Слишком много рисков, лучше подождать стабилизации.

---

Хочешь, я:
- Построю прогноз финансовых показателей на 2025–2026?
- Сравню HOOD с другими брокерами (SoFi, Webull)?
- Проанализирую техническую картину (график, уровни поддержки/сопротивления)?

Напиши, что тебя интересует.

Руководитель	Должность	Оплата	Год рождения
Mr. Vladimir Tenev	Co-Founder, President, CEO & Chairman of the Board	1.3M	1987 (38 лет)
Mr. Baiju Prafulkumar Bhatt	Co-Founder & Director	1.32M	1985 (40 лет)
Mr. Jason Warnick	Chief Financial Officer	588.45k	1973 (52 года)
Mr. Daniel M. Gallagher Jr.	Chief Legal, Compliance & Corporate Affairs Officer	555.85k	1973 (52 года)
Irvin Sha	Head of Investor Relations & Capital Markets	N/A
Ms. Mary Elizabeth Taylor	VP & Head of External Affairs	N/A
Mr. Steven M. Quirk	Chief Brokerage Officer	682.16k	1965 (60 лет)
Surabhi Gupta	Head of Engineering	N/A
Ms. Christina Y. Lai Esq.	VP, Deputy General Counsel & Secretary	N/A
Mr. Chris Koegel	Vice President of Investor Relations	N/A

Адрес: United States, Menlo Park, 85 Willow Road - Открыть в google картах, Открыть яндекс картах
Сайт: http://www.robinhood.com