Авторизация

Войти с помощью:

NASDAQ - Comcast Corporation

Доходность за полгода: 4.66%
Сектор: Telecom

Прогнозы цены акции Comcast Corporation

Аналитик Прогноз цены Изменения Дата прогноза
Wells Fargo 48 $ -8.21 $ (-14.61%) 17.03.2021
Cowen & Co. 60 $ +3.79 $ (6.74%) 03.02.2021
Raymond James 63 $ +6.79 $ (12.08%) 30.04.2021
Oppenheimer 75 $ +18.79 $ (33.43%) 30.04.2021
Raymond James 65 $ +8.79 $ (15.64%) 09.07.2021
Credit Suisse 70 $ +13.79 $ (24.53%) 30.07.2021
TD Securities 58 $ +1.79 $ (3.18%) 26.01.2021
Morgan Stanley 65 $ +8.79 $ (15.64%) 04.03.2021
Goldman Sachs 64 $ +7.79 $ (13.86%) 30.04.2021
Morgan Stanley 72 $ +15.79 $ (28.09%) 30.07.2021

Резюме анализа компании Comcast Corporation

Капитализация, млрд = 262.12, оценка = 8/10
Выручка, млрд = 108.99, оценка = 8/10
EBITDA маржа, % = 17.01, оценка = 5/10
Чистая маржа, % = 11.44, оценка = 4/10
ROA, % = 4.27, оценка = 1/10
ROE, % = 13.53, оценка = 4/10
Капитал/выручка, p/s = 2.4, оценка = 5/10
Капитал/активы, p/bv = 2.76, оценка = 4/10
Долг/EBITDA = 0.1, оценка = 10/10
Резюме:
Маржинальность EBITDA средняя, судя по мультипликаторам оценена дороговато.
Доходность на акцию (58.51%) и доходность по EBITDA (38.73%) находятся на среднем уровне, и может быть интересна после тщательного анализа.
Эффективность (ROE=13.53%) находится на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

4.88/10

Все характеристики компании ⇨.

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), индекс стабильности дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1

10/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) индекс стабильности цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании Comcast Corporation по Баффету
1. Стабильная прибыль, значение = 89.93% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, значение = 19.85% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, значение = 97.93% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, значение = 15.06 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций, значение = да
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

10/10



Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании Comcast Corporation по Бенджамину Грэхэму
1. Адекватный размер компании, оценка = 8/10 (108.99 млрд, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), значение = 58.51% (норма >33% за последние 10 лет)
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, значение = 56.99%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, значение = 62.3%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, оценка = 5/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, оценка = 4/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

8.56/10



Индексы Грэма

NCAV = -2.6 (на одну акцию) (ncav/market_cap = -5%)
Net Current Asset Value, NCAV = Current Assets – [Total Liabilities + Preferred Share Value]
   цена акции = 56.21
   недооцененность = -2161.92%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -1.3 - -1.82), больше 100% переоцененность

NNWC = 29.43 (на одну акцию) (nnwc/market_cap = 52%)
Net-net Working Capital (NNWC) = [(Cash + Receivables * 75%) + (Inventory * 50%)]
   цена акции = 56.21
   недооцененность = 191%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: 14.72 - 20.6), больше 100% переоцененность

Total Liabilities/P = 0.3958
Total Liabilities/P = 103.75 / 262.12
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 2.4
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

5.88/10



Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = 0.7 - на основе 90 дней
β = 1.58 - на основе 1 года
β = 1.58 - на основе 3 лет


Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 21.3 / (-42.47 + 1.75) = -0.5231


Индекс Альтмана

В 1968 году профессор Эдвард Альтман предлагает свою, ставшую классической, пятифакторную модель прогнозирования вероятности банкротства предприятия. Формула расчета интегрального показателя следующая:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Х1 = Оборотный капитал/Активы, Х2 = Нераспределенная прибыль/Активы, Х3 = Операционная прибыль/Активы, Х4 = Рыночная стоимость акций/ Обязательства, Х5 = Выручка/Активы
Если Z > 2,9 – зона финансовой устойчивости («зеленая» зона).
Если 1,8 < Z < 2,9 – зона неопределенности («серая» зона).
Если Z < 1,8 – зона финансового риска («красная» зона).
Индекс Альтмана, Z = 1.2 * 0.96 + 1.4 * 0.05 + 3.3 * 0.12 + 0.6 * 0 + 0.4 = 1.9941


Dividend Discount Model

Price = (DPS * (1 + g)) / (k - g)
Price - справедливая цена
DPS — текущий дивиденд
g — ожидаемые темпы роста
k — ставка дисконтирования
k = k(f) + β * Risk Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — коэффициент, характеризующий меру рыночного риска акций.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Price = (73.33 * (1 + -0.07)) / (0.1418 - -0.07) = 321.243596
Текущая цена = 56.21 (разница = 471.51%)


Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 73.33 руб.
1.5. Текущая доходность = 1.75% , оценка = 3.5/10
2. Количество лет из последних когда рос дивиденд = 11 , оценка = 10/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 1
3. DSI = 1 , оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 11.19% , оценка = 10/10
5. Средний дивиденд за последние 5 лет = 1.79% , оценка = 3.58/10
6. Средний процент из которого выплачиваются дивиденды = 29.41% , оценка = 3.92/10
7. Превышение с див доходности отрасли = -0.25, среднее по отрасли = 2% , оценка = 0/10

5.86/10