China Mobile Limited (0941) 📈: подробный анализ компании, дивидендная стратегия и прогнозы по компании

Резюме анализа компании China Mobile Limited

Капитализация = 1410, Оценка = 10/10
Выручка = 1009.309, Оценка = 10/10
EBITDA margin, % = 18.36, Оценка = 6/10
Net margin, % = 13.06, Оценка = 4/10
ROA, % = 6.71, Оценка = 2/10
ROE, % = 9.99, Оценка = 3/10
P/E = 9.15, Оценка = 9/10
P/S = 1.19, Оценка = 9/10
P/BV = 0.896, Оценка = 9/10
Debt/EBITDA = 0.6526, Оценка = 9/10
Резюме:
EBITDA margin средняя, судя по мультипликаторам оценена справедливо, и интересна для покупки.
Доходность на акцию (18.13%) и доходность по EBITDA (15.07%) находятся на низком уровне, и стоит подумать и сравнить с другими компаниями.
Эффективность (ROE=9.99%) находятся на низком уровне, компания не достаточно эффективна.

6.89/10

Все характеристики компании ⇨

Индекс стабильности выплат дивидендов

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), Индекс стабильности выплат дивидендов
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые выплачивались дивиденды;
Gc - число лет подряд из последних семи лет, в которые размер дивиденда был не ниже предыдущего года.
Yc = 7
Gc = 7
DSI = 1

10/10

Индекс стабильности повышение цены акции

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) Индекс стабильности повышение цены акции
SSI = Yc / 7
Yc – число лет подряд из последних семи лет, в которые цена акции была выше предыдущего года.
Yc = 5
SSI = 0.71

7.1/10

Оценка по Уоррену Баффету

Анализ и оценка компании China Mobile Limited по Баффету China Mobile Limited

1. Стабильная прибыль, Значение = 81.85% > 0
Если рост за 5 лет / рост за последние 12 месяцев > 0
2. Хорошее покрытие долга, Значение = 0 < 3
Когда компания сможет выплатить долг до 3 лет
3. Высокая рентабельность капитала, Значение = 9.54% > 15
Если средний ROE > 15% за последние 5 лет
4. Высокий возврат на инвестиционный капитал, Значение = 83.22% > 12
Если средний ROIC > 12% за последние 5 лет
5. Положительный свободный денежный поток, Значение = 122.52 > 0
Положительный FCF за последние 12 месяцев
6. Происходит ли обратный выкуп акций?, Значение = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад

6.67/10

Оценка по Бенджамину Грэхему

Анализ и оценка компании {$company} по Бенджамину Грэхэму

1. Адекватный размер компании, Оценка = 10/10 (1009.309, LTM)
2. Устойчивое финансовое положение (текущие активы/текущие обязательства), Оценка = 10/10 ( LTM)
Текущие активы должны как минимум вдвоем превышать текущие обязательства
3. Стабильная прибыль, Оценка = 10/10
Компания не должна нести убытки на протяжении последних 10 лет
4. Дивидендная история, Оценка = 10/10
Компания должна выплачивать дивиденды на протяжении как минимум 20 лет
5. Рост прибыли (прибыль в расчете на акцию), Значение = 18.13%
Прибыль компании в расчете на акцию за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.5. Рост цены акции, Значение = -32.63%
Цена акции, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
5.6. Рост дивидендов, Значение = 40.74%
Выплата дивидендов, как показатель роста прибыли компании, за последние 10 лет должна возрастать как минимум на 1/3
6. Оптимальное значение коэффициента цена/прибыль, Оценка = 9/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать среднее значение прибыли за последние три года более чем в 15 раз
7. Оптимальное значение коэффициента цена/балансовая стоимость, Оценка = 9/10 ( LTM)
Текущая цена акции не должна превышать ее балансовую стоимость более чем в 1.5 раза

7.75/10

Оценка по Питеру Линчу

Анализ и оценка компании {$company} по Линчу

1. Текущий активы превышают прошлогодние = 922.87 > 498.65
Сопоставление активов за 2 последних года. Если за последний год превышает предыдущий, это хороший признак
2. Уменьшение долга = 112.33 < 102.93
Уменьшение долга за последние годы это хороший признак
3. Превышение наличности долга = 141.56 > 112.33
Если наличность превышает долговую нагрузку это хороший признак, значит компании не грозит банкротство.
4. Происходит ли обратный выкуп акций? = нет
Если количество акций сегодня < количества акций 5 лет назад
5. Повышение доходности на одну акцию = 6.16 > 6.15
Повышение доходности на одну акцию в сравнении с предыдущим годом. Значит эффективность растет, и это хороший признак.
6. Оценка стоимости P/E и EPS в сравнении с ценой = 68.45 < 72.1
Если P/E и доход на акции меньше цены акции, то есть недооцененность акции (см. "Метод Питера Линча" стр. 182)

6.67/10

Дивидендная стратегия

1. Текущий дивиденд = 5 HK$.
1.5. Дивидендная доходность = 7.74% , Оценка = 10/10
2. Кол-во лет роста дивиденда = 5 , Оценка = 7.14/10
2.5. Количество лет из последних когда рос процент дивиденда = 0
3. DSI = 1 , Оценка = 10/10
4. Средний рост дивидендов = 6.69% , Оценка = 10/10
5. Средний процент за 5 лет = 7.76% , Оценка = 10/10
6. Средний процент для выплат = 45.55% , Оценка = 7.59/10
7. Разница с сектором = 4.73, Среднее по отрасли = 3.01% , Оценка = 10/10

9.25/10

Бета коэффициент

β > 1 – доходность (а также изменчивость) таких бумаг очень чувствительна к изменению рынка. Такие активы больше подвержены риску, но потенциально более доходны. В целом, такие ценные бумаги можно назвать агрессивными;
β = 1 – доходность такой бумаги будет изменяться одинаково с доходностью рынка (фондового индекса);
0 < β < 1 – при такой бете активы менее подвержены рыночному риску, как следствие, менее изменчивы. Такие бумаги имеют меньший риск, но и менее доходны в будущем;
β = 0 – отсутствует связь между бумагой и рынком (индексом) в целом;
β < 0 – доходность бумаг, у которых отрицательная бета, идут в противоположные стороны с рынком.

β = -0.17 - за 90 дней
β = 0.1 - за 1 год
β = -1.13 - за 3 года

Коэффициент PEG

PEG = 1 - акции компании имеют справедливую оценку.
PEG < 1 – акции недооценены.
PEG > 1 - акции могут быть «перегреты».
PEG < 0 - у компании ухудшаются дела.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 11.11 / (3.58 + 7.74) = 0.9811

Индекс Грэма

NCAV = -6.95 на одну акцию (ncav/market cap = -11%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Цена = 72.1
   недооцененность = -1037.41%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -3.48 - -4.87), больше 100% переоцененность
Данные

NNWC = -11.02 на одну акцию (nnwc/market cap = -17%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Цена = 72.1
   недооцененность = -654.26%
   покупка при 50-70% (диапазон цен: -5.51 - -7.71), больше 100% переоцененность
Данные

Total Liabilities/P = 0.4586
Total Liabilities/P = 646.672 / 1410
Коэффициент Total Liabilities/P должен быть меньше 0.1

P/S = 1.59
P/S = Капитализация / Выручка
Отношение P/S должно быть в пределах 0.3 - 0.5. Чем ближе значение мультипликатора к 0.3 тем лучше. Характеризует продажи компании.

3.41/10

Tencent Holdings Limited	6.22/10
PetroChina Company Limited	6.67/10
Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.	6.67/10
China Mobile Limited	6.89/10
HSBC Holdings plc	7.22/10
China Merchants Bank Co., Ltd.	7.67/10
Agricultural Bank of China Limited	7.78/10
Bank of China Limited	7.78/10
Industrial and Commercial Bank of China Limited	8/10
China Construction Bank Corporation	8/10

Tencent Holdings Limited	9.29/10
Industrial and Commercial Bank of China Limited	9.29/10
China Construction Bank Corporation	9.29/10
Agricultural Bank of China Limited	9.29/10
AIA Group Limited	9.29/10
Sinic	10/10
Alibaba Group Holding Limited	10/10
China Merchants Bank Co., Ltd.	10/10
PetroChina Company Limited	10/10
China Mobile Limited	10/10

Alibaba Group Holding Limited	6.67/10
Industrial and Commercial Bank of China Limited	6.67/10
Agricultural Bank of China Limited	6.67/10
China Mobile Limited	6.67/10
CK Hutchison	8.33/10
China Construction Bank Corporation	8.33/10
China Merchants Bank Co., Ltd.	8.33/10
PetroChina Company Limited	8.33/10
Bank of China Limited	8.33/10
Tencent Holdings Limited	10/10

Bank of China Limited	7.03/10
Industrial and Commercial Bank of China Limited	7.18/10
China Life Insurance Company Limited	7.24/10
Agricultural Bank of China Limited	7.39/10
China Construction Bank Corporation	7.56/10
Ping An Insurance (Group) Company of China, Ltd.	7.67/10
Tencent Holdings Limited	7.69/10
China Mobile Limited	7.75/10
PetroChina Company Limited	8.89/10
China Merchants Bank Co., Ltd.	9.49/10

China Mobile Limited	6.67/10
Xiaomi Corporation	6.67/10
COSCO SHIPPING Holdings Co., Ltd.	6.67/10
Anhui Conch Cement Company Limited	6.67/10
Yum China Holdings, Inc.	6.67/10
BeiGene, Ltd.	6.67/10
Li Ning Company Limited	6.67/10
ENN Energy Holdings Limited	6.67/10
China Shenhua Energy Company Limited	8.33/10
Great Wall Motor Company Limited	8.33/10

Investing Port

HKEX: 0941 - China Mobile Limited