TSE: 6479 - MINEBEA MITSUMI Inc.

Π”ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π·Π° ΠΏΠΎΠ»Π³ΠΎΠ΄Π°: +14.67%
Π‘Π΅ΠΊΡ‚ΠΎΡ€: Technology

РСзюмС анализа компании MINEBEA MITSUMI Inc.

ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ = 1100, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 10/10
Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ° = 1402.127, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 10/10
EBITDA margin, % = 9.08, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 3/10
Net margin, % = 3.85, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 1/10
ROA, % = 3.82, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 1/10
ROE, % = 7.67, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 2/10
P/E = 22.04, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 7/10
P/S = 0.8495, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 9/10
P/BV = 1.66, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 8/10
Debt/EBITDA = 2.85, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 5/10
РСзюмС:
EBITDA margin Π½ΠΈΠΆΠ΅ срСднСго, судя ΠΏΠΎ ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Π°ΠΌ ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π° справСдливо, ΠΈ интСрСсна для ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠΈ.
Π”ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ (22.55%) ΠΈ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΠΎ EBITDA (19.33%) находятся Π½Π° Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΌ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅, ΠΈ стоит ΠΏΠΎΠ΄ΡƒΠΌΠ°Ρ‚ΡŒ ΠΈ ΡΡ€Π°Π²Π½ΠΈΡ‚ΡŒ с Π΄Ρ€ΡƒΠ³ΠΈΠΌΠΈ компаниями.
Π­Ρ„Ρ„Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ (ROE=7.67%) находятся Π½Π° Π½ΠΈΠ·ΠΊΠΎΠΌ ΡƒΡ€ΠΎΠ²Π½Π΅, компания Π½Π΅ достаточно эффСктивна.

5.67/10

ВсС характСристики ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ⇨

ΠžΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚Π΅ подписку

Π‘ΠΎΠ»ΡŒΡˆΠ΅ Ρ„ΡƒΠ½ΠΊΡ†ΠΈΠΎΠ½Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΈ Π΄Π°Π½Π½Ρ‹Ρ… для Π°Π½Π°Π»ΠΈΠ·Π° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΉ ΠΈ портфСля доступно ΠΏΠΎ подпискС

ИндСкс ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ²

DSI - (Dividend Stability Index, DSI7), ИндСкс ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ²
DSI = (Yc + Gc) / 14
Yc – число Π»Π΅Ρ‚ подряд ΠΈΠ· послСдних сСми Π»Π΅Ρ‚, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°Π»ΠΈΡΡŒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹;
Gc - число Π»Π΅Ρ‚ подряд ΠΈΠ· послСдних сСми Π»Π΅Ρ‚, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π° Π±Ρ‹Π» Π½Π΅ Π½ΠΈΠΆΠ΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Ρ‹Π΄ΡƒΡ‰Π΅Π³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π°.
Yc = 7
Gc = 5
DSI = 0.86

8.6/10

ИндСкс ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ

SSI - (Stock Stability Index, SSI7) ИндСкс ΡΡ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΠΈ ΠΏΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ
SSI = Yc / 7
Yc – число Π»Π΅Ρ‚ подряд ΠΈΠ· послСдних сСми Π»Π΅Ρ‚, Π² ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Π΅ Ρ†Π΅Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π±Ρ‹Π»Π° Π²Ρ‹ΡˆΠ΅ ΠΏΡ€Π΅Π΄Ρ‹Π΄ΡƒΡ‰Π΅Π³ΠΎ Π³ΠΎΠ΄Π°.
Yc = 3
SSI = 0.75

7.5/10

ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° ΠΏΠΎ Π£ΠΎΡ€Ρ€Π΅Π½Ρƒ Π‘Π°Ρ„Ρ„Π΅Ρ‚Ρƒ

Анализ ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ MINEBEA MITSUMI Inc. ΠΏΠΎ Π‘Π°Ρ„Ρ„Π΅Ρ‚Ρƒ MINEBEA MITSUMI Inc.


1. Π‘Ρ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Π°Ρ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ, Π—Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ = 89.21% > 0
Если рост Π·Π° 5 Π»Π΅Ρ‚ / рост Π·Π° послСдниС 12 мСсяцСв > 0
2. Π₯ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠ΅Π΅ ΠΏΠΎΠΊΡ€Ρ‹Ρ‚ΠΈΠ΅ Π΄ΠΎΠ»Π³Π°, Π—Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ = 0 < 3
Когда компания смоТСт Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚ΠΈΡ‚ΡŒ Π΄ΠΎΠ»Π³ Π΄ΠΎ 3 Π»Π΅Ρ‚
3. Высокая Ρ€Π΅Π½Ρ‚Π°Π±Π΅Π»ΡŒΠ½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»Π°, Π—Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ = 10.56% > 15
Если срСдний ROE > 15% Π·Π° послСдниС 5 Π»Π΅Ρ‚
4. Высокий Π²ΠΎΠ·Π²Ρ€Π°Ρ‚ Π½Π° инвСстиционный ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π», Π—Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ = 78.13% > 12
Если срСдний ROIC > 12% Π·Π° послСдниС 5 Π»Π΅Ρ‚
5. ΠŸΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ свободный Π΄Π΅Π½Π΅ΠΆΠ½Ρ‹ΠΉ ΠΏΠΎΡ‚ΠΎΠΊ, Π—Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ = 22.12 > 0
ΠŸΠΎΠ»ΠΎΠΆΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Ρ‹ΠΉ FCF Π·Π° послСдниС 12 мСсяцСв
6. ΠŸΡ€ΠΎΠΈΡΡ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ Π»ΠΈ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ Π²Ρ‹ΠΊΡƒΠΏ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ?, Π—Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ = Π΄Π°
Если количСство Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ сСгодня < количСства Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ 5 Π»Π΅Ρ‚ Π½Π°Π·Π°Π΄

8.33/10

ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° ΠΏΠΎ Π‘Π΅Π½Π΄ΠΆΠ°ΠΌΠΈΠ½Ρƒ ГрэхСму

Анализ ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ {$company} ΠΏΠΎ Π‘Π΅Π½Π΄ΠΆΠ°ΠΌΠΈΠ½Ρƒ Грэхэму


1. АдСкватный Ρ€Π°Π·ΠΌΠ΅Ρ€ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 10/10 (1402.127, LTM)
2. УстойчивоС финансовоС ΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ (Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹/Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°), ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 10/10 ( LTM)
Π’Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Ρ‹ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌ Π²Π΄Π²ΠΎΠ΅ΠΌ ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ Ρ‚Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠ΅ ΠΎΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°
3. Π‘Ρ‚Π°Π±ΠΈΠ»ΡŒΠ½Π°Ρ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 10/10
Компания Π½Π΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° нСсти ΡƒΠ±Ρ‹Ρ‚ΠΊΠΈ Π½Π° протяТСнии послСдних 10 Π»Π΅Ρ‚
4. ДивидСндная история, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 10/10
Компания Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‡ΠΈΠ²Π°Ρ‚ΡŒ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Ρ‹ Π½Π° протяТСнии ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌ 20 Π»Π΅Ρ‚
5. Рост ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ (ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ Π² расчСтС Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ), Π—Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ = 22.55%
ΠŸΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π² расчСтС Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ Π·Π° послСдниС 10 Π»Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° Π²ΠΎΠ·Ρ€Π°ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌ Π½Π° 1/3
5.5. Рост Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, Π—Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ = 0%
Π¦Π΅Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ роста ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π·Π° послСдниС 10 Π»Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° Π²ΠΎΠ·Ρ€Π°ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌ Π½Π° 1/3
5.6. Рост Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ², Π—Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ = 45.92%
Π’Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚Π° Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ², ΠΊΠ°ΠΊ ΠΏΠΎΠΊΠ°Π·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒ роста ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ, Π·Π° послСдниС 10 Π»Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° Π²ΠΎΠ·Ρ€Π°ΡΡ‚Π°Ρ‚ΡŒ ΠΊΠ°ΠΊ ΠΌΠΈΠ½ΠΈΠΌΡƒΠΌ Π½Π° 1/3
6. ΠžΠΏΡ‚ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ коэффициСнта Ρ†Π΅Π½Π°/ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 7/10 ( LTM)
ВСкущая Ρ†Π΅Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π½Π΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ срСднСС Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΠΈ Π·Π° послСдниС Ρ‚Ρ€ΠΈ Π³ΠΎΠ΄Π° Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Ρ‡Π΅ΠΌ Π² 15 Ρ€Π°Π·
7. ΠžΠΏΡ‚ΠΈΠΌΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ΅ Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ коэффициСнта Ρ†Π΅Π½Π°/балансовая ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ, ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 8/10 ( LTM)
ВСкущая Ρ†Π΅Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π½Π΅ Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½Π° ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°Ρ‚ΡŒ Π΅Π΅ Π±Π°Π»Π°Π½ΡΠΎΠ²ΡƒΡŽ ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Ρ‡Π΅ΠΌ Π² 1.5 Ρ€Π°Π·Π°

7.63/10

ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° ΠΏΠΎ ΠŸΠΈΡ‚Π΅Ρ€Ρƒ Π›ΠΈΠ½Ρ‡Ρƒ

Анализ ΠΈ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ {$company} ΠΏΠΎ Π›ΠΈΠ½Ρ‡Ρƒ


1. Π’Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΉ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°ΡŽΡ‚ ΠΏΡ€ΠΎΡˆΠ»ΠΎΠ³ΠΎΠ΄Π½ΠΈΠ΅ = 455.75 > 455.75
БопоставлСниС Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠ² Π·Π° 2 послСдних Π³ΠΎΠ΄Π°. Если Π·Π° послСдний Π³ΠΎΠ΄ ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ ΠΏΡ€Π΅Π΄Ρ‹Π΄ΡƒΡ‰ΠΈΠΉ, это Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΉ ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊ
2. УмСньшСниС долга = 362.38 < 370.82
УмСньшСниС Π΄ΠΎΠ»Π³Π° Π·Π° послСдниС Π³ΠΎΠ΄Ρ‹ это Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΉ ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊ
3. ΠŸΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ наличности Π΄ΠΎΠ»Π³Π° = 146.66 > 362.38
Если Π½Π°Π»ΠΈΡ‡Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ ΠΏΡ€Π΅Π²Ρ‹ΡˆΠ°Π΅Ρ‚ Π΄ΠΎΠ»Π³ΠΎΠ²ΡƒΡŽ Π½Π°Π³Ρ€ΡƒΠ·ΠΊΡƒ это Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΉ ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊ, Π·Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ Π½Π΅ Π³Ρ€ΠΎΠ·ΠΈΡ‚ банкротство.
4. ΠŸΡ€ΠΎΠΈΡΡ…ΠΎΠ΄ΠΈΡ‚ Π»ΠΈ ΠΎΠ±Ρ€Π°Ρ‚Π½Ρ‹ΠΉ Π²Ρ‹ΠΊΡƒΠΏ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ? = Π΄Π°
Если количСство Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ сСгодня < количСства Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ 5 Π»Π΅Ρ‚ Π½Π°Π·Π°Π΄
5. ΠŸΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ доходности Π½Π° ΠΎΠ΄Π½Ρƒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ = 133.04 > 177.38
ΠŸΠΎΠ²Ρ‹ΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ доходности Π½Π° ΠΎΠ΄Π½Ρƒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ Π² сравнСнии с ΠΏΡ€Π΅Π΄Ρ‹Π΄ΡƒΡ‰ΠΈΠΌ Π³ΠΎΠ΄ΠΎΠΌ. Π—Π½Π°Ρ‡ΠΈΡ‚ ΡΡ„Ρ„Π΅ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ растСт, ΠΈ это Ρ…ΠΎΡ€ΠΎΡˆΠΈΠΉ ΠΏΡ€ΠΈΠ·Π½Π°ΠΊ.
6. ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° стоимости P/E ΠΈ EPS Π² сравнСнии с Ρ†Π΅Π½ΠΎΠΉ = 1748.73 < 3190
Если P/E ΠΈ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄ Π½Π° Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ мСньшС Ρ†Π΅Π½Ρ‹ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ, Ρ‚ΠΎ Π΅ΡΡ‚ΡŒ Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ (см. "ΠœΠ΅Ρ‚ΠΎΠ΄ ΠŸΠΈΡ‚Π΅Ρ€Π° Π›ΠΈΠ½Ρ‡Π°" стр. 182)

5/10

ДивидСндная стратСгия

1. Π’Π΅ΠΊΡƒΡ‰ΠΈΠΉ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ = 20 Β₯.
1.5. ДивидСндная Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ = 2.05% , ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 5.13/10
2. Кол-Π²ΠΎ Π»Π΅Ρ‚ роста Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π° = 0 , ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 0/10
2.5. ΠšΠΎΠ»ΠΈΡ‡Π΅ΡΡ‚Π²ΠΎ Π»Π΅Ρ‚ ΠΈΠ· послСдних ΠΊΠΎΠ³Π΄Π° рос ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚ Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄Π° = 0
3. DSI = 0.86 , ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 8.57/10
4. Π‘Ρ€Π΅Π΄Π½ΠΈΠΉ рост Π΄ΠΈΠ²ΠΈΠ΄Π΅Π½Π΄ΠΎΠ² = -2.76% , ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 0/10
5. Π‘Ρ€Π΅Π΄Π½ΠΈΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚ Π·Π° 5 Π»Π΅Ρ‚ = 1.79% , ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 4.3/10
6. Π‘Ρ€Π΅Π΄Π½ΠΈΠΉ ΠΏΡ€ΠΎΡ†Π΅Π½Ρ‚ для Π²Ρ‹ΠΏΠ»Π°Ρ‚ = 23.25% , ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 3.88/10
7. Π Π°Π·Π½ΠΈΡ†Π° с сСктором = 10.23, Π‘Ρ€Π΅Π΄Π½Π΅Π΅ ΠΏΠΎ отрасли = -8.18% , ΠžΡ†Π΅Π½ΠΊΠ° = 0/10

3.13/10

Π‘Π΅Ρ‚Π° коэффициСнт

Ξ² > 1 – Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ (Π° Ρ‚Π°ΠΊΠΆΠ΅ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Ρ‡ΠΈΠ²ΠΎΡΡ‚ΡŒ) Ρ‚Π°ΠΊΠΈΡ… Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ ΠΎΡ‡Π΅Π½ΡŒ Ρ‡ΡƒΠ²ΡΡ‚Π²ΠΈΡ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π° ΠΊ измСнСнию Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ°. Π’Π°ΠΊΠΈΠ΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ большС ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½Ρ‹ риску, Π½ΠΎ ΠΏΠΎΡ‚Π΅Π½Ρ†ΠΈΠ°Π»ΡŒΠ½ΠΎ Π±ΠΎΠ»Π΅Π΅ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½Ρ‹. Π’ Ρ†Π΅Π»ΠΎΠΌ, Ρ‚Π°ΠΊΠΈΠ΅ Ρ†Π΅Π½Π½Ρ‹Π΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ ΠΌΠΎΠΆΠ½ΠΎ Π½Π°Π·Π²Π°Ρ‚ΡŒ агрСссивными;
Ξ² = 1 – Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ Π±ΡƒΠ΄Π΅Ρ‚ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½ΡΡ‚ΡŒΡΡ ΠΎΠ΄ΠΈΠ½Π°ΠΊΠΎΠ²ΠΎ с Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒΡŽ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠ° (Ρ„ΠΎΠ½Π΄ΠΎΠ²ΠΎΠ³ΠΎ индСкса);
0 < Ξ² < 1 – ΠΏΡ€ΠΈ Ρ‚Π°ΠΊΠΎΠΉ Π±Π΅Ρ‚Π΅ Π°ΠΊΡ‚ΠΈΠ²Ρ‹ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ ΠΏΠΎΠ΄Π²Π΅Ρ€ΠΆΠ΅Π½Ρ‹ Ρ€Ρ‹Π½ΠΎΡ‡Π½ΠΎΠΌΡƒ риску, ΠΊΠ°ΠΊ слСдствиС, ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ ΠΈΠ·ΠΌΠ΅Π½Ρ‡ΠΈΠ²Ρ‹. Π’Π°ΠΊΠΈΠ΅ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΈ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ мСньший риск, Π½ΠΎ ΠΈ ΠΌΠ΅Π½Π΅Π΅ Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½Ρ‹ Π² Π±ΡƒΠ΄ΡƒΡ‰Π΅ΠΌ;
Ξ² = 0 – отсутствуСт связь ΠΌΠ΅ΠΆΠ΄Ρƒ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³ΠΎΠΉ ΠΈ Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠΌ (индСксом) Π² Ρ†Π΅Π»ΠΎΠΌ;
Ξ² < 0 – Π΄ΠΎΡ…ΠΎΠ΄Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ Π±ΡƒΠΌΠ°Π³, Ρƒ ΠΊΠΎΡ‚ΠΎΡ€Ρ‹Ρ… ΠΎΡ‚Ρ€ΠΈΡ†Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΠ½Π°Ρ Π±Π΅Ρ‚Π°, ΠΈΠ΄ΡƒΡ‚ Π² ΠΏΡ€ΠΎΡ‚ΠΈΠ²ΠΎΠΏΠΎΠ»ΠΎΠΆΠ½Ρ‹Π΅ стороны с Ρ€Ρ‹Π½ΠΊΠΎΠΌ.

Ξ² = -1.12 - Π·Π° 90 Π΄Π½Π΅ΠΉ
Ξ² = 0.55 - Π·Π° 1 Π³ΠΎΠ΄
Ξ² = 0.29 - Π·Π° 3 Π³ΠΎΠ΄Π°

ИндСкс ΠΠ»ΡŒΡ‚ΠΌΠ°Π½Π°

Π’ 1968 Π³ΠΎΠ΄Ρƒ профСссор Π­Π΄Π²Π°Ρ€Π΄ ΠΠ»ΡŒΡ‚ΠΌΠ°Π½ ΠΏΡ€Π΅Π΄Π»Π°Π³Π°Π΅Ρ‚ свою, ΡΡ‚Π°Π²ΡˆΡƒΡŽ классичСской, ΠΏΡΡ‚ΠΈΡ„Π°ΠΊΡ‚ΠΎΡ€Π½ΡƒΡŽ модСль прогнозирования вСроятности банкротства прСдприятия. Π€ΠΎΡ€ΠΌΡƒΠ»Π° расчСта ΠΈΠ½Ρ‚Π΅Π³Ρ€Π°Π»ΡŒΠ½ΠΎΠ³ΠΎ показатСля ΡΠ»Π΅Π΄ΡƒΡŽΡ‰Π°Ρ:
Z = 1.2*X1 + 1.4*X2 + 3.3*X3 + 0.6*X4 + X5
Π₯1 = ΠžΠ±ΠΎΡ€ΠΎΡ‚Π½Ρ‹ΠΉ ΠΊΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»/Активы, Π₯2 = НСраспрСдСлСнная ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ/Активы, Π₯3 = ΠžΠΏΠ΅Ρ€Π°Ρ†ΠΈΠΎΠ½Π½Π°Ρ ΠΏΡ€ΠΈΠ±Ρ‹Π»ΡŒ/Активы, Π₯4 = Рыночная ΡΡ‚ΠΎΠΈΠΌΠΎΡΡ‚ΡŒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΉ/ ΠžΠ±ΡΠ·Π°Ρ‚Π΅Π»ΡŒΡΡ‚Π²Π°, Π₯5 = Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ°/Активы
Если Z > 2,9 – Π·ΠΎΠ½Π° финансовой устойчивости («зСлСная» Π·ΠΎΠ½Π°).
Если 1,8 < Z <= 2,9 – Π·ΠΎΠ½Π° нСопрСдСлСнности («сСрая» Π·ΠΎΠ½Π°).
Если Z <= 1,8 – Π·ΠΎΠ½Π° финансового риска («красная» Π·ΠΎΠ½Π°).
ИндСкс ΠΠ»ΡŒΡ‚ΠΌΠ°Π½Π°, Z = 1.2 * 0.78 + 1.4 * 0.04 + 3.3 * 0.08 + 0.6 * 2.11 + 0.99 = 3.492

ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ PEG

PEG = 1 - Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΠΈΠΌΠ΅ΡŽΡ‚ ΡΠΏΡ€Π°Π²Π΅Π΄Π»ΠΈΠ²ΡƒΡŽ ΠΎΡ†Π΅Π½ΠΊΡƒ.
PEG < 1 – Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Ρ‹.
PEG > 1 - Π°ΠΊΡ†ΠΈΠΈ ΠΌΠΎΠ³ΡƒΡ‚ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Β«ΠΏΠ΅Ρ€Π΅Π³Ρ€Π΅Ρ‚Ρ‹Β».
PEG < 0 - Ρƒ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ ΡƒΡ…ΡƒΠ΄ΡˆΠ°ΡŽΡ‚ΡΡ Π΄Π΅Π»Π°.
PEG = P/E / (Growth + Div %)

PEG = 13.14 / (16.47 + 2.05) = 0.7099

ИндСкс Грэма

NCAV = 222.87 Π½Π° ΠΎΠ΄Π½Ρƒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ (ncav/market cap = 8%)
Net Current Asset Value, NCAV = Total Current Assets – Total Liabilities
   Π¦Π΅Π½Π° = 3190
   Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ = 1431.33%
   ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠ° ΠΏΡ€ΠΈ 50-70% (Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ Ρ†Π΅Π½: 111.44 - 156.01), большС 100% ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ
Π”Π°Π½Π½Ρ‹Π΅

NNWC = -400.72 Π½Π° ΠΎΠ΄Π½Ρƒ Π°ΠΊΡ†ΠΈΡŽ (nnwc/market cap = -15%)
Net-net Working Capital (NNWC) = Cash and short-term investments + (Receivables * 75%) + (Inventory * 50%) - Total liabilities
   Π¦Π΅Π½Π° = 3190
   Π½Π΅Π΄ΠΎΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ = -796.07%
   ΠΏΠΎΠΊΡƒΠΏΠΊΠ° ΠΏΡ€ΠΈ 50-70% (Π΄ΠΈΠ°ΠΏΠ°Π·ΠΎΠ½ Ρ†Π΅Π½: -200.36 - -280.5), большС 100% ΠΏΠ΅Ρ€Π΅ΠΎΡ†Π΅Π½Π΅Π½Π½ΠΎΡΡ‚ΡŒ
Π”Π°Π½Π½Ρ‹Π΅

Total Liabilities/P = 0.6367
Total Liabilities/P = 700.398 / 1100
ΠšΠΎΡΡ„Ρ„ΠΈΡ†ΠΈΠ΅Π½Ρ‚ Total Liabilities/P Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ΅Π½ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ мСньшС 0.1

P/S = 0.6176
P/S = ΠšΠ°ΠΏΠΈΡ‚Π°Π»ΠΈΠ·Π°Ρ†ΠΈΡ / Π’Ρ‹Ρ€ΡƒΡ‡ΠΊΠ°
ΠžΡ‚Π½ΠΎΡˆΠ΅Π½ΠΈΠ΅ P/S Π΄ΠΎΠ»ΠΆΠ½ΠΎ Π±Ρ‹Ρ‚ΡŒ Π² ΠΏΡ€Π΅Π΄Π΅Π»Π°Ρ… 0.3 - 0.5. Π§Π΅ΠΌ Π±Π»ΠΈΠΆΠ΅ Π·Π½Π°Ρ‡Π΅Π½ΠΈΠ΅ ΠΌΡƒΠ»ΡŒΡ‚ΠΈΠΏΠ»ΠΈΠΊΠ°Ρ‚ΠΎΡ€Π° ΠΊ 0.3 Ρ‚Π΅ΠΌ Π»ΡƒΡ‡ΡˆΠ΅. Π₯Π°Ρ€Π°ΠΊΡ‚Π΅Ρ€ΠΈΠ·ΡƒΠ΅Ρ‚ ΠΏΡ€ΠΎΠ΄Π°ΠΆΠΈ ΠΊΠΎΠΌΠΏΠ°Π½ΠΈΠΈ.

4.17/10