BSE: AGSTRA - AGS Transact Technologies Limited

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -6.62
CAGR EPS = -198.88%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -198.88% / 100) = 67.74

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 3.82
Ebitda Yield = -0.0241
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 1.48
Debt = 8.2
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 8.2) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 0.6854
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 0.6854 * 5.94 + 0 = 0.0651
WACC = (1.48 / 8.2) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0651 + 0 = 14.23
Terminal Value = Discount (3.82 * (1 + -0.0241) / (14.23 - -0.0241)) = 11.53
Company Value = ∑ (3.82 / (1 + 14.23) ^ 5) = 13.8
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (11.53 + 13.8) / 120490000 = 210.25

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 3.86
FCF Yield = 0.0537
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 1.48
Debt = 8.2
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 8.2) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = 0.6854
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + 0.6854 * 5.94 + 0 = 0.0651
WACC = (1.48 / 8.2) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0651 + 0 = 14.23
Terminal Value = Discount (3.86 * (1 + 0.0537) / (14.23 - 0.0537)) = 23.6
Company Value = ∑ (3.86 / (1 + 14.23) ^ 5) = 11.74
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (23.6 + 11.74) / 120490000 = 293.32