NASDAQ: ATNF - 180 Life Sciences Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -52.59
CAGR EPS = 2.7%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 0.846 + (0.846 * 2.7% / 100) = 0.8689

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0095
Ebitda Yield = -0.066
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 44.83
Debt = 0.0013
Market Cap = 0.0062
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0062 / (0.0062 + 0.0013) = 0.8245
Weight Cost Debt = 100% - 0.8245 = 0.1755
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -2.95
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -2.95 * 5.94 + 0 = -0.1507
WACC = (44.83 / 0.0013) * (100% - 0.8245) * (1 - 0.21) + -0.1507 + 0.8245 = 2660897.03
Terminal Value = Discount (-0.0095 * (1 + -0.066) / (2660897.03 - -0.066)) = 0
Company Value = ∑ (-0.0095 / (1 + 2660897.03) ^ 5) = 0
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0) / 379100 = -0.0012

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0279
FCF Yield = 0.2066
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 44.83
Debt = 0.0013
Market Cap = 0.0062
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0062 / (0.0062 + 0.0013) = 0.8245
Weight Cost Debt = 100% - 0.8245 = 0.1755
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -2.95
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -2.95 * 5.94 + 0 = -0.1507
WACC = (44.83 / 0.0013) * (100% - 0.8245) * (1 - 0.21) + -0.1507 + 0.8245 = 2660897.03
Terminal Value = Discount (-0.0279 * (1 + 0.2066) / (2660897.03 - 0.2066)) = 0
Company Value = ∑ (-0.0279 / (1 + 2660897.03) ^ 5) = 0
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0) / 379100 = -0.0013