NASDAQ: BGXX - Bright Green Corporation

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.0727
CAGR EPS = 67.58%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.2176 + (0.2176 * 67.58% / 100) = 0.3646

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.2014
Ebitda Yield = 0.7955
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000213
Debt = 0.0019
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0019) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = -7.88
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -7.88 * 5.94 + 0 = -0.4404
WACC = (0.000213 / 0.0019) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.4404 + 0 = 9.09
Terminal Value = Discount (-0.2014 * (1 + 0.7955) / (9.09 - 0.7955)) = -0.3322
Company Value = ∑ (-0.2014 / (1 + 9.09) ^ 5) = -0.3047
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.3322 + -0.3047) / 180590000 = -3.53

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0756
FCF Yield = 0.7223
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000213
Debt = 0.0019
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0019) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = -7.88
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -7.88 * 5.94 + 0 = -0.4404
WACC = (0.000213 / 0.0019) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.4404 + 0 = 9.09
Terminal Value = Discount (-0.0756 * (1 + 0.7223) / (9.09 - 0.7223)) = -0.1335
Company Value = ∑ (-0.0756 / (1 + 9.09) ^ 5) = -0.1199
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1335 + -0.1199) / 180590000 = -1.4