NASDAQ: CCTS - Cactus Acquisition Corp. 1 Limited

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 0.1797
CAGR EPS = 84.47%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.1797 * (1 + 84.47%) / (0.0458 * 2) = 3.62

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0024
Ebitda Yield = 0.157
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0
Debt = 0.00057
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.00057) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = 0.0178
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0.0178 * 5.94 + 0 = 0.0271
WACC = (0 / 0.00057) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0271 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (-0.0024 * (1 + 0.157) / (0 - 0.157)) = -0.0174
Company Value = ∑ (-0.0024 / (1 + 0) ^ 5) = -0.009
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0174 + -0.009) / 8710000 = -3.04

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0168
FCF Yield = 0.4955
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0
Debt = 0.00057
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.00057) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.6
β = 0.0178
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.6 + 0.0178 * 5.94 + 0 = 0.0271
WACC = (0 / 0.00057) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + 0.0271 + 0 = 0
Terminal Value = Discount (0.0168 * (1 + 0.4955) / (0 - 0.4955)) = 0.0507
Company Value = ∑ (0.0168 / (1 + 0) ^ 5) = 0.044
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.0507 + 0.044) / 8710000 = 10.87