NASDAQ: CNSP - CNS Pharmaceuticals, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -250.19
CAGR EPS = 96.6%
Key Rate = 0.0483
Excess Key Rate = 2
Price = 0.8672 + (0.8672 * 96.6% / 100) = 1.7

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0701
Ebitda Yield = 0.3003
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 1.4E-5
Debt = 0.000301
Market Cap = 0.0089
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0089 / (0.0089 + 0.000301) = 0.9673
Weight Cost Debt = 100% - 0.9673 = 0.0327
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -7.53
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -7.53 * 5.94 + 0 = -0.4227
WACC = (1.4E-5 / 0.000301) * (100% - 0.9673) * (1 - 0.21) + -0.4227 + 0.9673 = 3.18
Terminal Value = Discount (-0.0701 * (1 + 0.3003) / (3.18 - 0.3003)) = -0.2903
Company Value = ∑ (-0.0701 / (1 + 3.18) ^ 5) = -0.199
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2903 + -0.199) / 3770000 = -129.78

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0437
FCF Yield = 0.2534
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 1.4E-5
Debt = 0.000301
Market Cap = 0.0089
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0089 / (0.0089 + 0.000301) = 0.9673
Weight Cost Debt = 100% - 0.9673 = 0.0327
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.44
β = -7.53
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.44 + -7.53 * 5.94 + 0 = -0.4227
WACC = (1.4E-5 / 0.000301) * (100% - 0.9673) * (1 - 0.21) + -0.4227 + 0.9673 = 3.18
Terminal Value = Discount (-0.0437 * (1 + 0.2534) / (3.18 - 0.2534)) = -0.2116
Company Value = ∑ (-0.0437 / (1 + 3.18) ^ 5) = -0.1316
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.2116 + -0.1316) / 3770000 = -91.04