NASDAQ: DCGO - DocGo Inc.

Price = EPS * (1 + CAGR EPS) / (Key Rate * Excess Key Rate)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = 0.0649
CAGR EPS = 0
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 0.0649 * (1 + 0) / (0.0533 * 2) = 0.6088

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0977
Ebitda Yield = 0.2508
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 1684.4
Debt = 0.0465
Market Cap = 0.8806
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8806 / (0.8806 + 0.0465) = 0.9498
Weight Cost Debt = 100% - 0.9498 = 0.0502
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -1.4384
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -1.4384 * 5.94 + 0 = -0.0557
WACC = (1684.4 / 0.0465) * (100% - 0.9498) * (1 - 0.21) + -0.0557 + 0.9498 = 2834487.39
Terminal Value = Discount (0.0977 * (1 + 0.2508) / (2834487.39 - 0.2508)) = 0
Company Value = ∑ (0.0977 / (1 + 2834487.39) ^ 5) = 0
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0) / 105620000 = 1.3E-5

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.238
FCF Yield = 0.2622
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 1684.4
Debt = 0.0465
Market Cap = 0.8806
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.8806 / (0.8806 + 0.0465) = 0.9498
Weight Cost Debt = 100% - 0.9498 = 0.0502
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.97
β = -1.4384
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.97 + -1.4384 * 5.94 + 0 = -0.0557
WACC = (1684.4 / 0.0465) * (100% - 0.9498) * (1 - 0.21) + -0.0557 + 0.9498 = 2834487.39
Terminal Value = Discount (-0.238 * (1 + 0.2622) / (2834487.39 - 0.2622)) = 0
Company Value = ∑ (-0.238 / (1 + 2834487.39) ^ 5) = 0
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0 + 0) / 105620000 = -3.1E-5