NASDAQ: EGIO - Edgio, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.7485
CAGR EPS = 20.38%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 4.61 + (4.61 * 20.38% / 100) = 5.55

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0131
Ebitda Yield = -1.73
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0065
Debt = 0.1565
Market Cap = 0.1586
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1586 / (0.1586 + 0.1565) = 0.5033
Weight Cost Debt = 100% - 0.5033 = 0.4967
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = -2.28
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -2.28 * 5.94 + 0 = -0.1055
WACC = (0.0065 / 0.1565) * (100% - 0.5033) * (1 - 0.21) + -0.1055 + 0.5033 = 3.23
Terminal Value = Discount (0.0131 * (1 + -1.73) / (3.23 - -1.73)) = -0.0046
Company Value = ∑ (0.0131 / (1 + 3.23) ^ 5) = 0.0305
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0046 + 0.0305) / 182380000 = 0.1419

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0723
FCF Yield = 0.0727
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0065
Debt = 0.1565
Market Cap = 0.1586
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.1586 / (0.1586 + 0.1565) = 0.5033
Weight Cost Debt = 100% - 0.5033 = 0.4967
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 3
β = -2.28
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 3 + -2.28 * 5.94 + 0 = -0.1055
WACC = (0.0065 / 0.1565) * (100% - 0.5033) * (1 - 0.21) + -0.1055 + 0.5033 = 3.23
Terminal Value = Discount (-0.0723 * (1 + 0.0727) / (3.23 - 0.0727)) = -1.64
Company Value = ∑ (-0.0723 / (1 + 3.23) ^ 5) = -0.2861
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-1.64 + -0.2861) / 182380000 = -10.55