NASDAQ: ELYS - Elys Game Technology, Corp.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -0.6954
CAGR EPS = 16.71%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 0.2201 + (0.2201 * 16.71% / 100) = 0.2569

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.0114
Ebitda Yield = -2.02
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 4.4E-5
Debt = 0.0024
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0024) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -6.88
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -6.88 * 5.94 + 0 = -0.3797
WACC = (4.4E-5 / 0.0024) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.3797 + 0 = 1.4483
Terminal Value = Discount (0.0114 * (1 + -2.02) / (1.4483 - -2.02)) = -0.0053
Company Value = ∑ (0.0114 / (1 + 1.4483) ^ 5) = 0.0104
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0053 + 0.0104) / 26250000 = 0.1934

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0156
FCF Yield = 0.1707
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 4.4E-5
Debt = 0.0024
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0024) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -6.88
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -6.88 * 5.94 + 0 = -0.3797
WACC = (4.4E-5 / 0.0024) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.3797 + 0 = 1.4483
Terminal Value = Discount (-0.0156 * (1 + 0.1707) / (1.4483 - 0.1707)) = -0.1089
Company Value = ∑ (-0.0156 / (1 + 1.4483) ^ 5) = -0.0557
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.1089 + -0.0557) / 26250000 = -6.27