NASDAQ: GROM - Grom Social Enterprises, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -14.67
CAGR EPS = 9.16%
Key Rate = 0.0458
Excess Key Rate = 2
Price = 0.6552 + (0.6552 * 9.16% / 100) = 0.7152

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0242
Ebitda Yield = 0.1441
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000555
Debt = 0.001
Market Cap = 0.0029
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0029 / (0.0029 + 0.001) = 0.7435
Weight Cost Debt = 100% - 0.7435 = 0.2565
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = -7.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -7.5 * 5.94 + 0 = -0.4178
WACC = (0.000555 / 0.001) * (100% - 0.7435) * (1 - 0.21) + -0.4178 + 0.7435 = 43.16
Terminal Value = Discount (-0.0242 * (1 + 0.1441) / (43.16 - 0.1441)) = -0.016
Company Value = ∑ (-0.0242 / (1 + 43.16) ^ 5) = -0.0331
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.016 + -0.0331) / 854200 = -57.54

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0306
FCF Yield = 0.2796
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000555
Debt = 0.001
Market Cap = 0.0029
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0029 / (0.0029 + 0.001) = 0.7435
Weight Cost Debt = 100% - 0.7435 = 0.2565
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.75
β = -7.5
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.75 + -7.5 * 5.94 + 0 = -0.4178
WACC = (0.000555 / 0.001) * (100% - 0.7435) * (1 - 0.21) + -0.4178 + 0.7435 = 43.16
Terminal Value = Discount (-0.0306 * (1 + 0.2796) / (43.16 - 0.2796)) = -0.0427
Company Value = ∑ (-0.0306 / (1 + 43.16) ^ 5) = -0.0322
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0427 + -0.0322) / 854200 = -87.73