NASDAQ: GROM - Grom Social Enterprises, Inc.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -14.67
CAGR EPS = 8.66%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0.4153 + (0.4153 * 8.66% / 100) = 0.4512

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.0242
Ebitda Yield = 0.1441
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000555
Debt = 0.001
Market Cap = 0.0029
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0029 / (0.0029 + 0.001) = 0.7435
Weight Cost Debt = 100% - 0.7435 = 0.2565
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -13.89
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -13.89 * 5.94 + 0 = -0.7961
WACC = (0.000555 / 0.001) * (100% - 0.7435) * (1 - 0.21) + -0.7961 + 0.7435 = 42.88
Terminal Value = Discount (-0.0242 * (1 + 0.1441) / (42.88 - 0.1441)) = -0.0163
Company Value = ∑ (-0.0242 / (1 + 42.88) ^ 5) = -0.0333
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.0163 + -0.0333) / 854200 = -58.11

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -0.0306
FCF Yield = 0.2796
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000555
Debt = 0.001
Market Cap = 0.0029
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.0029 / (0.0029 + 0.001) = 0.7435
Weight Cost Debt = 100% - 0.7435 = 0.2565
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -13.89
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -13.89 * 5.94 + 0 = -0.7961
WACC = (0.000555 / 0.001) * (100% - 0.7435) * (1 - 0.21) + -0.7961 + 0.7435 = 42.88
Terminal Value = Discount (-0.0306 * (1 + 0.2796) / (42.88 - 0.2796)) = -0.044
Company Value = ∑ (-0.0306 / (1 + 42.88) ^ 5) = -0.0324
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.044 + -0.0324) / 854200 = -89.39