NASDAQ: HTOO - Fusion Fuel Green PLC

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -2.28
CAGR EPS = 557.18%
Key Rate = 0.0533
Excess Key Rate = 2
Price = 1.315 + (1.315 * 557.18% / 100) = 8.64

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = -0.035
Ebitda Yield = 0
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000603
Debt = 0.0133
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0133) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -3.72
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -3.72 * 5.94 + 0 = -0.1923
WACC = (0.000603 / 0.0133) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1923 + 0 = 3.58
Terminal Value = Discount (-0.035 * (1 + 0) / (3.58 - 0)) = -0.8195
Company Value = ∑ (-0.035 / (1 + 3.58) ^ 5) = -0.1577
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-0.8195 + -0.1577) / 13330000 = -73.31

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = -10.26
FCF Yield = 2.49
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.000603
Debt = 0.0133
Market Cap = 0
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0 / (0 + 0.0133) = 0
Weight Cost Debt = 100% - 0 = 1
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.89
β = -3.72
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.89 + -3.72 * 5.94 + 0 = -0.1923
WACC = (0.000603 / 0.0133) * (100% - 0) * (1 - 0.21) + -0.1923 + 0 = 3.58
Terminal Value = Discount (-10.26 * (1 + 2.49) / (3.58 - 2.49)) = -12.24
Company Value = ∑ (-10.26 / (1 + 3.58) ^ 5) = -12.21
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-12.24 + -12.21) / 13330000 = -1833.77