NASDAQ: ICHR - Ichor Holdings, Ltd.

Price = Avg Price + (Avg Price * CAGR EPS% / 100)
EPS = Earning Per Share
CAGR EPS = CAGR 5 EPS
Key Rate — Ключевая ставка
Excess Key Rate — Желаемое превышение ключевой ставки
EPS = -1.47
CAGR EPS = -225.58%
Key Rate = 0.0433
Excess Key Rate = 2
Price = 0 + (0 * -225.58% / 100) = 21.35

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount Ebitda(5) * (1 + Ebitda Yield) / (WACC - Ebitda Yield)
Company Value = ∑ (Discount Ebitda / (1 + WACC) ^ 5)
Discount Ebitda(5) = 0.000155
Ebitda Yield = -1.43
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0194
Debt = 0.2581
Market Cap = 0.9887
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9887 / (0.9887 + 0.2581) = 0.793
Weight Cost Debt = 100% - 0.793 = 0.207
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.82
β = 2.23
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.23 * 5.94 + 0 = 0.1604
WACC = (0.0194 / 0.2581) * (100% - 0.793) * (1 - 0.21) + 0.1604 + 0.793 = 6.01
Terminal Value = Discount (0.000155 * (1 + -1.43) / (6.01 - -1.43)) = -3.3E-5
Company Value = ∑ (0.000155 / (1 + 6.01) ^ 5) = 0.0032
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (-3.3E-5 + 0.0032) / 29200000 = 0.1072

Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares
Price - Справедливая цена
Terminal Value — стоимость в постпрогнозный период
Company Value — стоимость в прогнозный период
Count shares - Количество акций
Terminal Value = Discount FCF(5) * (1 + FCF Yield) / (WACC - FCF Yield)
Company Value = ∑ (Discount FCF / (1 + WACC) ^ 5)
Discount FCF(5) = 0.0471
FCF Yield = 0.0224
WACC = (Interest Expense / Debt) * (Weight Cost Debt) * (1 - Tax) + Cost Of Equity * Weight Debt
Interest Expense - Расходы на обслуживание долга
Debt - Долг
Weight Debt - Вес капитализации относительно долга
Weight Cost Debt - Вес долга относительно капитализации
Tax - Налог
Interest Expense = 0.0194
Debt = 0.2581
Market Cap = 0.9887
Weight Debt = Market Cap / (Market Cap + Debt) = 0.9887 / (0.9887 + 0.2581) = 0.793
Weight Cost Debt = 100% - 0.793 = 0.207
Tax = 0.21
Cost Of Equity — ставка дисконтирования
Cost Of Equity = k(f) + β * Risk Premium + Country Premium (Damodaran table)
k(f) — безрисковая ставка доходности
β (beta) — определяет меру риска акции (актива) по отношению к рынку и показывает чувствительность изменения доходности акции по отношению к изменению доходности рынка. Коэффициент бета может быть рассчитан не только для отдельной акции, но также и для инвестиционного портфеля.
Risk Premium — риск премиум — премия за риск вложения в акции
Country Premium - страновой риск
k(f) = 2.82
β = 2.23
Risk Premium = 5.94
Country Premium = 0
Cost Of Equity = 2.82 + 2.23 * 5.94 + 0 = 0.1604
WACC = (0.0194 / 0.2581) * (100% - 0.793) * (1 - 0.21) + 0.1604 + 0.793 = 6.01
Terminal Value = Discount (0.0471 * (1 + 0.0224) / (6.01 - 0.0224)) = 0.9535
Company Value = ∑ (0.0471 / (1 + 6.01) ^ 5) = 0.1892
Price = (Terminal Value + Company Value) / Count shares = (0.9535 + 0.1892) / 29200000 = 39.14